В последнюю неделю на фоне сохранения Центробанком ключевой ставки в 21% ряд банков ухудшили условия по вкладам. Кажется, золотое время для накопления денег на депозитах прошло. NEWS.ru спросил аналитиков, выгодно ли еще держать рубли на таких счетах, будут ли ставки снижаться дальше и остались ли в России хорошие варианты для инвестирования.
Что делает Центробанк для борьбы с инфляцией и укрепления рубля
Ключевая ставка — это процент, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам и принимает у них деньги на депозиты. Банк России пытается влиять на инфляцию с помощью ставки. Если он ее поднимает, кредиты становятся для людей и компаний более дорогими и менее доступными, а рубли — более дефицитными. Когда их у населения меньше, это приводит к торможению роста цен. Люди тратят меньше средств и чаще кладут их на вклады в банки под высокие проценты. В этой ситуации бизнесу сложно переписывать ценники на товары и услуги.
Таким же образом Банк России старается укрепить нацвалюту. Из-за удорожания кредитов в рублях на валютном рынке, где также торгуются доллары и евро, нацвалюты становится меньше, ее начинают больше ценить. Тем не менее этот фактор уже не играет такой важной роли, как раньше. Биржевые торги долларом и евро в России остановились летом 2024 года из-за санкций. Теперь валютами обмениваются вне биржи.
Какое решение ЦБ принял 14 февраля
Центробанк решил сохранить ключевую ставку на уровне 21%. В регуляторе тогда пояснили: «инфляционное давление» остается высоким. Ведь рост спроса на товары и услуги внутри России по-прежнему сильно опережает предложение, и продавцы в итоге повышают цены. «Вместе с тем более выраженным стало охлаждение кредитной активности, растет склонность населения к сбережению. По нашей оценке, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует предпосылки для возобновления дезинфляции и возвращения инфляции к цели (4% годовых. — NEWS.ru) в 2026 году», — объявила пресс-служба ЦБ.
Следите за развитием событий в нашем Телеграм-канале
При этом в базовом сценарии Центробанк исходит из того, что ему потребуется дольше держать ключевую ставку высокой, чем это предполагалось еще четыре месяца назад. «По нашему прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики, годовая инфляция снизится до 7–8% в 2025 году», — резюмировали там.
Что начали делать крупные банки со ставками по вкладам
Обычно, когда ставка ЦБ растет, банки поднимают и ставки по депозитам, а если она падает — снижают. Тем интереснее было понять, что будут делать кредитные организации при долгосрочном отсутствии изменений.
И вот, как ранее писали многие СМИ, ставки по вкладам на величину вплоть до одного процентного пункта снизил Газпромбанк. Похожим образом поступили Т-Банк (где-то подняв ее на 0,3 процентных пункта, но где-то опустив даже на 1,5–3,3 пункта), Альфа-Банк (снижение составило от 0,9 до 2 п. п.), Московский кредитный банк (0,5–1 п. п.), Сбербанк (снизит ставку по одному из депозитов на один процентный пункт с 22 февраля).
Кроме того, еще до заседания ЦБ, когда уже прогнозировалось, что регулятор оставит ставку прежней, во многих крупных банках максимальная ставка просела с 23% до 22,5%. И все это происходит не только в Москве, но и в регионах.
Начался ли тренд на ухудшение условий по вкладам
Руководитель продукта «Вклады» в финансовом маркетплейсе «Сравни» Илья Васильков сказал NEWS.ru, что в его проекте не фиксируют единого тренда на уменьшение доходности по вкладам. «Мы отмечаем как незначительное снижение средних максимальных ставок у некоторых банков (на 1–2 п. п. в среднем), так и незначительное их повышение у других», — подчеркнул он.
Васильков признал, что последнее решение ЦБ от 14 февраля привело к некоторому колебанию ставок в кредитных организациях. «Но здесь в том числе стоит учитывать и вопрос инфляции: если она останется на текущем уровне, то банки могут быть вынуждены поддерживать более высокие ставки по вкладам, чтобы привлечь клиентов», — добавил Васильков.
Говорить же о снижении доходности по депозитам можно не ранее второго полугодия, когда, по прогнозам аналитиков, средняя максимальная ставка может снизиться до 18–19%, отметил эксперт.
Член Экспертного совета по развитию цифровой экономики при комитете по экономической политике Госдумы Валерий Тумин более категоричен. Он полагает, что в случае удержания ключевой ставки на текущем уровне или близком к нему банки неизбежно продолжат опускать ставки по вкладам. «Очевидно, банкиры сейчас дают меньше кредитов и больше вынуждены отдавать в виде процентов по депозитам в пользу частных лиц и организаций», — пояснил NEWS.ru Тумин. И в данный момент у финорганизаций наступает время выплачивать прибыль по вкладам, которые были оформлены под высокие ставки ранее.
Финансовая нагрузка на кредитные организации будет расти и после снижения ключевой ставки, так как отдавать проценты вкладчикам придется еще минимум год, а то и больше, замечает Тумин.
Во что инвестировать деньги сейчас
Васильков указывает: на текущий момент россиянам выгоднее открывать накопительные счета и краткосрочные вклады со ставкой выше ключевой. Если же последнюю опустят, логично будет переложить деньги на депозиты сроком от года, сохранив доходность на высоком уровне и зафиксировав ее рекордный уровень на долгий срок.
«Для более эффективного управления рисками рекомендуется их распределить. Например, вложив средства в другие активы: драгоценные металлы или государственные облигации (ОФЗ)», — резюмировал эксперт.
Читайте также:
«Любовный подарок» Набиуллиной: доллар рухнул, что будет с ключевой ставкой
ЦБ заморозит вклады? Что известно о конфискации средств россиян, прогнозы
Вклады со ставкой выше ключевой: как сохранить деньги, когда рубль падает
Как законно не платить налоги на вклады в 2025 году: названы все способы