Решение ЦБ о сохранении ключевой ставки на уровне 21% годовых вынудило российские банки остановить гонку за вкладчиками. Ставки по депозитам пошли вниз. Эксперты считают, что этот процесс продолжится. В чем теперь лучше хранить деньги, как это сделать с минимальным риском и максимальным доходом — в материале NEWS.ru.
Как снизилась доходность по вкладам
Около десяти крупнейших банков снизили ставки по вкладам после последнего заседания Банка России по ключевой ставке. С 14 февраля доходность вкладов упала на 0,29−0,48 процентного пункта. По состоянию на 26 февраля средние ставки по трехмесячным депозитам опустились с 21,11% до 20,81%, по полугодовым — с 21,42% до 21,12%, а по годовым — с 20,67% до 20,19%, сообщили NEWS.ru в пресс-службе финансового маркетплейса «Финуслуги».
В частности, условия по вкладам изменились в Альфа-Банке, Газпромбанке, Сбербанке и МКБ.
Какие действия Центробанка привели к снижению ставок по вкладам
На первом заседании в 2025 году, 14 февраля, совет директоров ЦБ решил сохранить ключевую ставку на уровне 21%. Регулятор заморозил показатель на текущем уровне из-за охлаждения кредитной активности и роста склонности населения к сбережению средств. При этом риторика ЦБ осталась жесткой. В базовом сценарии Центробанк исходит из того, что ему потребуется дольше держать ключевую ставку на высоком уровне, чем это предполагалось четыре месяца назад.
Следите за развитием событий в нашем Телеграм-канале
Кроме того, регулятор повысил прогноз по инфляции на 2025 год до 7–8% с 4,5–5%, а по средней ключевой ставке — до 19–22% с 17–20%.
Как правило, когда ставка ЦБ растет, банки поднимают и ставки по депозитам. Если она падает — снижают. Но в этот раз регулятор сохранил ставку, а кредитные организации начали снижать проценты по вкладам. Вероятнее всего, в дальнейшем ситуация для консервативных инвесторов лучше не станет, сказал NEWS.ru финансовый аналитик, трейдер Артем Звездин. Он предположил, что регулятор не будет повышать ставку в текущих условиях. Это значит, что более высокой доходности, чем сейчас, вкладчики, скорее всего, не увидят.
В чем хранить сбережения с учетом последнего решения ЦБ
Банковские вклады
Несмотря на постепенное снижение процентных ставок, депозиты остаются на исторических максимумах. Самые высокие проценты предоставляются в договорах сроком на полгода. Согласно данным «Финуслуг», средняя ставка в топ-20 банках при таких условиях превышает 21%.
Как заявил NEWS.ru основатель сервиса «Кредчек» Эльман Мехтиев, доходность депозитов при грамотном использовании финансовых маркетплейсов может превышать 22%. По словам Звездина, есть возможность открыть вклад с «максимальным удержанием» (на очень долгий срок), что позволит зафиксировать ставку на длительный промежуток времени.
«Сейчас вкладчикам выгоднее открывать накопительные счета и краткосрочные вклады со ставкой выше ключевой. Если стратегия ключевой ставки пойдет на снижение, представляется логичным переложить деньги на вклады сроком от года, сохранив доходность на высоком уровне и зафиксировав ее рекордный уровень на долгий срок», — отметил руководитель продукта «Вклады в компании „Сравни“» Илья Васильков. При этом эксперт подчеркнул, что пока единого тренда на снижение доходности по вкладам нет. Есть незначительное снижение средних максимальных ставок у некоторых банков (на 1−2 п. п. в среднем) и их небольшое повышение у других, добавил собеседник NEWS.ru.
Член экспертного совета по развитию цифровой экономики при комитете по экономической политике Госдумы Валерий Тумин заявил, что не все банки резко изменили стратегию. «Необходимо изучить рынок (возможно, небольшие региональные банки), проанализировать все предложения по вкладам, а также диверсифицировать вложения на разные сроки доходности — короткие и длинные», — сказал он в беседе с NEWS.ru.
Корпоративные облигации
Эксперты считают корпоративные облигации (долговые ценные бумаги, которые выпускают компании) одним из эффективных вариантов вложения средств.
Звездин порекомендовал присмотреться к самым надежным корпоративным облигациям с максимальным сроком погашения.
«Можно найти хорошие облигации с доходностью в районе 20−23% годовых. Например, по облигациям „Магнита“ можно получить доходность 23,71% годовых к погашению, а „Мегафона“ — 24,04% годовых», — уточнил аналитик.
ОФЗ
Государственные облигации (ОФЗ) считаются самыми надежными ценными бумагами на российском рынке. Краткосрочные государственные облигации предоставляют доходность в 17,3%, отметил Звездин.
По мнению начальника отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберта Короева, сейчас облигации выглядят привлекательно, в том числе длинные ОФЗ. «Мы в базовом сценарии ожидаем снижения ключевой ставки до 16%. Это позволит заработать в ОФЗ до 30% годовых на переоценке тела облигации», — сказал собеседник NEWS.ru.
Акции
Акции — лучшая защита от инфляции, заявил Короев. «В акциях даже в текущей ситуации по ряду бумаг долгосрочный потенциал роста не раскрыт. В случае появления более явных перспектив снятия санкций весь рынок будет реагировать ростом», — высказал мнение аналитик.
Среди «краткосрочных фаворитов» он назвал бумаги «Сургутнефтегаза» (привилегированные акции), «Т-Технологии», «Яндекса», «Полюса», «Татнефти» и «Озона». В долгосрочном периоде перспективно выглядят бумаги «Башнефти» (привилегированные акции), «Хедхантера», «Эталона», «Интер РАО» и ЛУКОЙЛа с потенциалом роста 27−85%, отметил эксперт.
Валюта
В качестве альтернативы вкладам и облигациям Звездин назвал покупку валюты — долларов, евро, а также юаней.
«Сейчас есть хорошая возможность взять валюту дешевле. Но нужно помнить, что она интересна на длительных дистанциях. На коротких отрезках времени валюте свойственно иметь большую волатильность. Это достаточно опасно, если у вас краткосрочные цели сохранения капиталов», — сказал аналитик.
Читайте также:
«Любовный подарок» Набиуллиной: доллар рухнул, что будет с ключевой ставкой
Проклятие Набиуллиной. Вклады в банках дешевеют: как спасти накопления
Вклады со ставкой выше ключевой: как сохранить деньги, когда рубль падает
Налог на вклады: кто и как будет платить в 2025 году
Депозиты, золото, криптовалюта: во что лучше вложить деньги в 2025-м