В условиях высокой инфляции и неопределенной экономической ситуации вопрос приумножения капитала для россиян становится особенно актуальным. В поисках высокой доходности сегодня особенно важно знать, какие активы считаются относительно безопасными, а какие рядовым гражданам лучше обходить стороной. Во что можно вложить сбережения в 2025-м и не прогореть, расскажет NEWS.ru.
Во что можно не бояться вкладывать сбережения
Вклады
Банковский вклад остается одним из самых безопасных способов вложения денег. Последние полгода банки повышали ставки по депозитам вслед за ростом ключевой ставки. И доходность по вкладам вышла на новые уровни.
В 2024 году наибольшей популярностью среди россиян пользовались вклады на 6 и на 12 месяцев, говорит NEWS.ru руководитель продукта «Вклады» в «Сравни» Илья Васильков. Это, по его словам, подчеркивает стремление россиян к относительной предсказуемой доходности.
По мнению аналитика Telegram-канала «Рынки, деньги, власть» Сергея Раманинова, вклады подходят для более консервативных инвесторов. В условиях повышающейся ключевой ставки гарантированный возврат капитала (в пределах страхового покрытия, а это 1,4 млн рублей) интересен для среднесрочного вложения средств (на 1–3 года). Текущая годовая доходность вкладов, по словам эксперта, достигает 23%.
Следите за развитием событий в нашем Телеграм-канале
Но, самое главное, риски для вкладчика низкие. Осенью в СМИ активно обсуждался сценарий возможной заморозки вкладов, якобы во избежание «бешеной инфляции». Впрочем, эксперты заверили NEWS.ru, что это нереально — ни с точки зрения экономического смысла, ни с точки зрения «социального одобрения».
Чтобы не переживать за сохранность средств, сами вклады лучше разделить между крупными банками, входящими в список системообразующих. Так можно избежать возможных проблем с ликвидностью (когда банку может не хватить наличных денег, чтобы выдать их всем обратившимся за своими средствами вкладчикам).
А чтобы совсем не переживать, желательно диверсифицировать свой портфель, то есть распределить капитал по разным активам.
Облигации федерального займа
Для диверсификации можно использовать облигации федерального займа (ОФЗ) — это ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов РФ. Если говорить проще, то это долговое свидетельство от государства. Можно говорить, что человек, купивший ОФЗ, дает государству в долг. За это в заранее обозначенные дни он будет получать проценты — купонные платежи. В день погашения облигации государство вернет ему ее стоимость (номинал), тогда долг будет погашен и купонные выплаты прекратятся.
На данный момент краткосрочные ОФЗ дают годовую доходность выше 20%, отмечает Раманинов. «Высокая надежность, гарантированная государством, и доходность делают их одним из самых интересных вариантов вложения средств на сегодняшний день», — утверждает аналитик. Частные лица могут купить и продать российские государственные облигации на бирже. Для этого нужно открыть брокерский счет и через него приобретать бумаги.
Золото
Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, являются традиционным инструментом хеджирования инфляции, то есть защиты от снижения покупательной способности денег.
По словам Сергея Раманинова, доходность данного актива может быть ниже рыночной, но зато он защищает капитал в нестабильные периоды. Драгметаллы интересны именно с точки зрения долгосрочного вложения средств (в перспективе 5–10 лет и более), указывает эксперт.
В 2025 году россиянам можно смело покупать золотые слитки, уверяет NEWS.ru финансовый аналитик, трейдер Артем Звездин. «Именно слитки, не ОМС (обезличенные металлические счета. — NEWS.ru), то есть физическое золото», — уточняет он.
Эксперт предполагает, что рубль будет «систематически падать», а инфляция расти. Из-за блокирующих санкций на фоне СВО и сохраняющегося политического курса золото будет только прибавлять в цене, что в конечном итоге делает его неплохим активом для вложения средств, заключает Звездин.
Куда заметно опаснее вкладывать деньги
Криптовалюта
По словам Сергея Раманинова, криптовалюта демонстрирует «экстремально высокую волатильность», а кроме того, имеются неопределенности с ее регулированием. «Потенциально высокая доходность нивелируется не менее высоким риском полной потери капитала», — предупреждает аналитик.
Криптовалюта остается инструментом с высоким уровнем риска и требует значительного опыта и профессионализма, соглашается Васильков.
А Звездин предупреждает: уже весной 2025 года крипта начнет падать в цене. Так что у россиян остается не так много времени, чтобы использовать рост криптовалюты. «Важно помнить, что вывести деньги в наличку может быть сложно из-за запрета обменников», — подчеркивает Звездин.
Акции
Акции — самые рискованные, но также наиболее доходные активы, особенно на длительном горизонте и после сильного падения рынка в 2024 года, рассказывает NEWS.ru эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер,
«Сейчас как раз такие критерии для покупки подешевевших бумаг соблюдены: с мая Индекс МосБиржи упал на 33%, и в 2025 году есть вариант восстановления изрядно перепроданных бумаг», — указывает он.
Акции сейчас подходят для инвесторов с высоким уровнем риска, соглашается с ним Раманинов. «Сегодня IT и финансовый сектора демонстрируют значительный инвестиционный потенциал в долгосрочной перспективе, а бумаги „Т-Технологий“ и „Яндекса“ торгуются с потенциалом роста более 70% до уровня справедливой цены», — говорит он. Правда, в ближайшие месяцы, в условиях высокой ключевой ставки, акции выглядят менее привлекательно, чем вклады или замещающие облигации, признает эксперт.
По словам Зведина, сейчас фондовый рынок снижается, и это очень неплохая возможность приобрести активы по сниженной цене. Только предугадать, какие компании будут приносить прибыль в текущих условиях, невозможно, сетует он. По этой причине важно покупать «широкий рынок», полагает аналитик. Например, те же БПИФы (форма коллективных инвестиций, при которой средства инвесторов объединяются в общий портфель и вкладываются в определенные активы. — NEWS.ru) на индекс Московской Биржи.
Доходность БПИФов выше, чем у вкладов, комиссии брокеров минимальные, а ликвидность «мгновенная», замечает в беседе с NEWS.ru финансовый эксперт, руководитель ГК «Содействие» Алексей Лашко. «Ты можешь вывести деньги с биржи в любой момент и получить накопленный доход за то время, пока деньги лежали в фонде. То есть ждать, как в случае со вкладом, окончания срока действия депозита не нужно», — поясняет он.
На что еще можно потратить «свободные» рубли
Валюта
В отношении покупки валюты эксперты разошлись во мнении. «Инвестиции в иностранную валюту как способ хеджирования рисков финансовых потерь от воздействия фактора инфляции и других представляется весьма спорным», — рассуждает в беседе с NEWS.ru доцент экономического факультета РУДН Андрей Гиринский. По мнению эксперта, покупать валюты нужно скорее в тех случаях, когда человек собирается ехать за границу и валюта ему понадобится в качестве средства платежа.
Напротив, Артем Звездин, полагает, что валюта так же интересна, как и другие активы, но только если речь не идет о юанях. «Правительство Китая может обвалить юань, что бы обойти экспортные пошлины. По этой причине доллар, несмотря на „токсичность“, кажется более надежным», — говорит он.
Астафьев также рекомендует россиянам держать средства в долларах или евро — в зависимости от их целей. По прогнозу Раманинова, рубль будет оставаться под давлением еще продолжительное время. И котировки доллара на конец 2025-го могут достигать 109–115 рублей.
Читайте также:
Доллар по 70, ключевая ставка 50%: неожиданные прогнозы на 2025 год
Вклады под 30% годовых и выше: когда ставки в банках побьют рекорд
Вклады россиян в банках заморозят? Разбираем возможные сценарии
Доллар по 140: когда ждать обрушения рубля, при чем тут Трамп