Нефть марки Brent разменяла критическую отметку $65. Былые прогнозы о ценах в $100 тают так же быстро, как и успели появиться. Почему падает нефть и есть ли надежды на возврат к уверенному росту — в материале News.ru.
$65 за баррель Brent — это примерная граница, где профицит российского бюджета за счёт астрономически высоких нефтяных цен превращается в дефицит, что в свою очередь влечёт за собой риски как для казны, так и для рубля и рынка ОФЗ.
14 ноября нефть в начале дня продолжила понижательный тренд, однако уже к 13:00 мск стоимость фьючерсов на нефть Brent с поставками в январе взлетела практически на $1, до $66,44 за баррель. WTI тоже перешла в «зелёную зону» торгов, достигнув отметки $56,29, прибавляя $0,6. Однако чуть позже рост замедлился.
13 ноября «медведи» увели баррель Brent ниже поддержки на отметке $65, констатирует старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова. При этом распродажа усилилась и на нейтральном внешнем фоне. А это говорит о том, что наступил пик снижения внутри текущего среднесрочного нисходящего тренда. И все признаки того, что падение будет в итоге приостановлено, имелись. Речь идёт о большом уровне перепроданности чёрного золота, да и сильное падение (Brent за сутки сумел потерять 7%) говорило о том, что продажи на рынке имели в основном эмоциональный либо технический характер.
Критическое снижение
По мнению аналитика института трейдинга и инвестиций «Феникс» Евгения Удилова, отметка $65 за баррель является критичной как с позиции техники, так и с позиции закономерностей поведения на спекулятивных рынках (валютном, рынке энергоресурсов).
«На ближайшие дни допускаем, что распродажи приостановятся», — прогнозирует Удилов.
Причиной резкого всплеска активности продавцов, по его словам, стало решение ОПЕК о сокращении добычи на декабрь и намерении рассмотреть вопрос сокращения объёмов добычи в 2019 году в целом. Так, 12 ноября саудовский министр энергетики Халед бен Абдель Азиз аль-Фалех сообщил, что целесообразно сократить суточную добычу нефти на 1 млн баррелей по сравнению с прошлым месяцем.
Между тем, согласно оценкам МВФ, баррель Brent может достичь уровня $60.
«Мы допускаем нисходящую динамику с целью на уровень $61–62, что на 4,6–6,15% ниже текущей цены. Причины пессимизма по рынку энергоресурсов заключаются в основных тенденциях спроса и предложения, агрессивной политике Дональда Трампа, а также сильном долларе», — сказал эксперт.
Трейдер-аналитик компании «ФинИст» Денис Лисицын считает, что дефицита нефти на мировых рынках, которого все опасались из-за санкций против Ирана, не произошло. Восьми странам (Индия, Китай, Тайвань, Турция, Южная Корея, Япония, Греция и Италия) разрешили закупать иранскую нефть.
«Греция и Италия — страны Евросоюза, и по факту это означает, что будут происходить закупки иранской нефти для всего ЕС. Также не стоит забывать о России, которая не будет придерживаться санкций и будет закупать иранскую нефть», — сказал Лисицын.
После давления США на Саудовскую Аравию по поводу увеличения производства нефти суточная добыча в этой стране существенно выросла. Россия поставила рекорд по добыче нефти по сравнению с прежними показателями СССР, рост наблюдался и в других странах — экспортёрах нефти, включая государства ОПЕК. Всё это привело к переизбытку нефти на мировых рынках, напомнил эксперт.
«Положительная статистика в США по запасам сырой нефти, заявление Венесуэлы об увеличении добычи — все эти факты также сыграли на снижение нефтяных котировок на мировом рынке», — подчеркнул Лисицын.
Общий негатив
Ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский констатировал, что резкий обвал нефтяных котировок был вызван не одним негативным фактором, а, скорее, критичной массой негатива.
«Затяжное снижение началось, когда стало понятно, что некоторые крупные покупатели иранской нефти получили исключения из санкций. Это позволит им продолжать покупать сырьё ещё как минимум шесть месяцев», — отметил Капустянский.
В свою очередь, уже восьмую неделю наблюдается рост запасов нефти в хранилищах США, что говорит о снижении спроса со стороны американских НПЗ. Одновременно с этим добыча нефти в США достигла рекордных 11,6 млн баррелей в сутки, сказал он, что сделало Штаты крупнейшим в мире производителем.
Но жирную точку в обвале поставил отчёт ОПЕК. Согласно докладу ОПЕК, добыча странами — участницами картеля выросла в октябре на 127 тыс. баррелей в сутки по сравнению с сентябрем — до 32,9 млн баррелей, сообщил Капустянский. Организация понизила прогноз мирового роста спроса на нефть в 2019 году на 70 тыс. баррелей в сутки — до 1,29 млн баррелей. По ожиданиям картеля, среднегодовой спрос на нефть в следующем году составит 100,08 млн баррелей в сутки.
По его мнению, значимой с точки зрения техники целью по Brent выступает уровень $61 за баррель, этот же уровень является основной целью. Тем не менее, учитывая резкий обвал нефтяных котировок, как минимум на рынке назрела локальная коррекция, которая может реализоваться в ближайшее время.
Эксперт «Международного финансового центра» Гайдар Гасанов сказал, что США не раз обвиняли ОПЕК в манипуляциях с ценами на нефть и при её значительном недавнем росте стали активно наращивать добычу сланцевой нефти марки WTI. Вашингтон даже готов был выставлять на рынок нефть из своих стратегических запасов.
«Положение усугубилось ещё тем, что недавние заявления стран — участниц ОПЕК спровоцировали США вновь наращивать добычу и высказывать громкие заявления по поводу ОПЕК», — сообщил Гасанов.
Это не могло быть проигнорировано нефтяным рынком и естественным образом отразилось негативно на ценовой категории. В данный момент ОПЕК совместно с партнёрами обсуждают предложение сократить добычу нефти до 1,4 млн баррелей в сутки на 2019 год, чтобы предотвратить избыточное предложение, которое ослабит цены.
Обеспокоенная падением цен на нефть и ростом поставок Организация стран — экспортёров нефти снова говорит о сокращении производства через несколько месяцев после его увеличения, отметил эксперт.
Перелом тренда
По мнению ведущего аналитика TeleTrade Анастасии Игнатенко, если ссылаться на техническую картину нефти, то для смеси марки Brent важной точкой перелома тренда была зона $75–75,5 за баррель, где проходила граница долгосрочного тренда на повышение от июня 2017 года. Выход нефтяных котировок за пределы этого рубежа активировал продажи нефтяных фьючерсов. Таким образом, в качестве основной цели спуска можно назвать район $61,5–62 за баррель. С текущих $65–65,7 за баррель запас хода вниз невелик, считает она, но тем не менее это предполагает снижение ещё на 5–6%.
«И пока мы не увидим реального эффекта от введения иранских санкций, которые могут привести к сокращению имеющихся запасов, ждать коррекционного отскока не стоит», — заявила Игнатенко.
Встреча министерского комитета ОПЕК+ пройдёт 5 декабря в Вене. Но до этого события ещё три недели, и за это время рынок нефти может больше просесть. Сейчас на передний план выходят более важные вопросы: как будет реагировать ОПЕК? И будут ли участники организации ждать Вены? В этой связи не исключено, что в случае усиления просадки страны ОПЕК могут провести экстренную встречу, не дожидаясь заявленной даты.