В СМИ россиянам все больше рассказывают о народных облигациях, которые очень легко купить и проценты по которым гораздо выше, чем при открытии банковских вкладов. NEWS.ru решил пояснить, чем являются такие ценные бумаги, действительно ли они лучше депозитов и не обяжут ли их приобретать, как это было в СССР.
Что такое народные облигации
Народные облигации — это упрощенный и доступный финансовый инструмент, который не требует от покупателя открытия брокерского счета, как это требуется в банке или специализированной компании. Такие ценные бумаги Минфин выпускает специально для покупки гражданами, тот или иной бизнес получить их не может.
Владельцы таких бумаг, по сути, предоставляют заем государству, которое, в свою очередь, обязуется вернуть средства в установленный срок с процентами. А именно — раз в указанный в бумаге период перечислять держателю бумаги купонную выплату (то есть те самые проценты), а по окончании действия договора вернуть владельцу всю потраченную на нее сумму. Правила обращения облигаций регулируются Минфином. Для каждого выпуска ценных бумаг они могут отличаться.
Как рассчитывается стоимость облигаций
Цену облигации тоже устанавливает Минфин. Это он делает по следующей формуле: номинал бумаги в 1000 рублей умножается на стоимость размещения на площадке и к этому прибавляется накопленный купонный доход (НКД). Последний равен нулю только в первый день появления долговых бумаг на рынке. Затем он ежедневно накапливается и прибавляется к стоимости реализации.
Следите за развитием событий в нашем Телеграм-канале
Например, покупая ценные бумаги спустя 30 дней после начала обращения, кроме чистой цены, владелец оплатит и накопленный тридцатидневный купонный доход. Впрочем, он вернется обратно при выплате процентов по купону. При этом после приобретения ценной бумаги ее стоимость и доходность фиксируются и больше не зависят от рынка.
Какую доходность предлагают облигации, выше ли она по сравнению с вкладами
По данным Центробанка, в январе средняя ставка по рублевым депозитам в России составляет 21,7% годовых. При этом россияне могут приобрести народные облигации топливного оператора ПАО «ЕвроТранс» со ставкой 24%. Всего за прошедший год было пять выпусков таких бумаг на 4,7 млрд руб. со ставками от 15% до 24%. Об этом уже писали многие медиа.
В то же время надо понимать, что 21,7% — это средняя ставка по вкладам и есть гораздо более выгодные варианты. Например, по данным сервиса «Банки.ру», ставки до 24% предлагает «Т-банк», а до 23% и вовсе есть множество вариантов, включая всем известные Сбербанк, ВТБ и Московский кредитный банк. Поэтому сильной разницы между самыми выгодными облигациями и самыми высокими банковскими ставками нет. Но есть ряд нюансов.
Какие есть особенности вкладов и народных облигаций
У депозитов с лучшими процентами есть ряд условий, которые подходят далеко не всем. Например, запрет на снятие любых сумм в течение срока договора. Также чтобы получить самые высокие ставки, нередко нужно перевести деньги из другого банка, а не просто взять и переложить их в пределах одной кредитной организации с текущего счета на депозит. Кроме того, максимальные ставки часто доступны тем, кто переводит в тот же банк свою зарплату. И часто финансовые организации в обмен на лучшие условия просят оформить платные подписки на развлекательные сервисы, которые не востребованы их клиентами.
Налогом вклад облагается, когда доход с него достигает 1 млн рублей. И он умножается на процент ключевой ставки — сейчас 21%, после чего надо будет заплатить 210 тыс. рублей. В случае же с облигацией надо будет заплатить 15% (и только если доход с нее превысит сумму в 2,4 млн рублей). То есть для крупных вкладчиков последний инструмент значительно выгоднее. Также если вклады в банках по АСВ застрахованы только на суммы до 1,4 млн рублей, то по бюджетному кодексу все гособлигации, независимо от суммы, обеспечены имуществом страны. И только при дефолте государство не сможет компенсировать их потерю.
В то же время у банковских вкладов есть неоспоримый плюс — простота. Все знают этот инструмент много десятилетий, и разбираться в чем-то новом не нужно. С другой стороны, власти сделали довольно понятным и инвестирование в «народные» бумаги. Их можно купить на специальном портале «Финуслуги» с помощью личного кабинета на «Госуслугах».
В чем еще плюсы и минусы народных облигаций и не обяжут ли их покупать, как в СССР
Руководитель продукта «Вклады» в финансовом маркетплейсе «Сравни» Илья Васильков в разговоре с NEWS.ru указывает, что народные облигации — привлекательная альтернатива услугам банков, так как порой эти ценные бумаги выгоднее. Плюс облигации могут быть интересны начинающим инвесторам, так как позволяют получить опыт работы с ценными бумагами при минимальных рисках. «Также народные облигации могут быть полезны гражданам, которые уже превысили налоговый порог по банковским вкладам. На сегодняшний день разумной финансовой стратегией видится диверсификация рисков, то есть распределение средств между разными финансовыми инструментами», — говорит он.
В свою очередь основатель инвестиционной компании SharesPro Денис Астафьев также поясняет NEWS.ru, что покупка и владение такими облигациями, в отличие от многих других ценных бумаг, обычно не требуют дополнительных комиссий, что позволяет инвесторам получать чистую доходность без лишних затрат.
При этом часть россиян сейчас волнует то, не обяжут ли власти вскоре покупать такие бумаги, как это десятилетиями практиковалось в Советском Союзе. Управляющий партнер компании «+7 ПРОДАКШНЗ» Александр Кривошеев в беседе с NEWS.ru выразил мнение, что обязывать не будут, но навязать покупку как «допнагрузку» бюджетным учреждениям вполне способны. И те будут, к примеру, частично рассчитываться ими или платить премии. «Ну и при смене общественно-политического строя возможно абсолютно все, но это из области Платонова, Оруэлла и Воннегута», — резюмировал Кривошеев.
Читайте также:
Названа альтернатива банковским вкладам с доходностью до 24% годовых
Новые ставки НДФЛ в России: кто и сколько будет платить в 2025 году
Зарабатывающая на российских активах Euroclear ужаснулась их конфискации