Миллиардер и всемирно известный финансист Джордж Сорос пообещал, что мы скоро увидим новый кризис. Самый большой урон на себе почувствует Европа и страны с развивающимися рынками. News.ru разбирался, стоит ли бояться финансовой катастрофы уже сейчас.
На этот раз Сорос предупредил, что на ЕС надвигаются три всадника апокалипсиса: нерешённая проблема с беженцами, Brexit (и в целом дезинтеграция Евросоюза как таковая) и политика жёсткой экономии из-за финансового кризиса.
По его мнению, всё, что могло пойти не так в Европе, пошло не так. Иными словами, финансист на весь мир заявил, что Европа в опасности. Усложняет ситуацию проводимая политика Трампа, которую сложно назвать простой. Американский лидер поменял трансатлантическое сотрудничество и вышел из сделки с Ираном, громко хлопнув дверью, да так, что эхо такого демарша облетело всю планету и продолжает трясти её до сих пор. Естественно, все эти внешние факторы отрицательно скажутся на экономике Европейского региона.
При этом Сорос уверен, что на этот раз пострадают не только страны Европы, но и развивающиеся рынки. А сюда следует отнести и Россию.
Следите за развитием событий в нашем Телеграм-канале
В последний раз мировой финансовый кризис сдетонировал 10 лет назад, в 2008 году. За это время мог пройти среднесрочный экономический цикл, определённые процессы успели завершиться. Но очередного кризиса как такового ждут уже давно, и Сорос своим заявлением Америку никому не открыл. Он указал на основные проблемы, которые могут его спровоцировать, но эксперты и без него совсем тихо перешёптывались о возможности кризиса. Проблемы за последние годы в мировой экономике накопились. Поэтому очередной коллапс — это вопрос времени.
Ошибка резидента
Но давайте вспомним и о неудачах миллиардера, ведь не всегда у него в рукаве был припрятан козырной туз.
Во время «чёрного понедельника» 1987 года Сорос принял опрометчивое решение закрыть все позиции и выйти в наличные. Его фонд Quantum, через который он осуществлял основные спекуляции на мировых финансовых рынках, показывающий до этого увесистую прибыль в 60%, резко скатился к убыткам 10% в годовом выражении. Это стало одной из самых крупных его неудач за всю карьеру финансиста.
Сорос известен прежде всего тем, что был причастен к обвалу фунта стерлингов. На резком падении фунта против немецкой марки 16 сентября 1992 года он заработал за сутки больше 1 млрд долларов. Этот день впоследствии стали называть «чёрной средой», сам же Сорос именовал его скромно «белой средой». После падения фунта он получил прозвище «человека, который сломал Банк Англии».
В 1997 году Сорос через офшор Mustcom заплатил 1,8 млрд долларов за 25% акций «Связьинвеста». Однако затем грянул кризис 1998 года, после чего стоимость ценных бумаг упала в два раза. По мнению Сороса, это было его худшим вложением денег за всю жизнь.
Но, тем не менее, остальные сделки и прогнозы Сороса имели огромный успех для него и его бизнеса.
Секрет успеха
Есть несколько версий по поводу везения финансиста. Первая и наиболее очевидная — это то, что он, как и многие, использует инсайдерскую информацию перед совершением сделок. У него есть свои информаторы, прогнозисты и эксперты по рискам. Можно сказать, что он как крёстный отец мафии из криминального фильма, живущий спокойно в своём замке и сумевший купить всё своё окружение, а также связи в обществе, политике, да и по большому счёту во всех структурах власти многих стран. Но даже наличие таких огромных связей доступно не только ему одному, однако везёт в сделках так по-крупному лишь Соросу.
Именно мысли о сверхъестественном аспекте его везения добавили интриги в происходящее. Поэтому некоторые эксперты полагают, что Сорос может обладать даром финансового предвидения. Но не исключено, что такую легенду придумал он сам, запустив её в СМИ.
Сам же финансист признавался, что лишь воплощал в жизнь свою теорию рефлексивности фондовых рынков. Её особенностью являются ожидания и прогнозы по будущим сделкам, которые можно подкорректировать с помощью воздействия информацией, то есть иными словами — вбросами и спекуляцией.
Из России с любовью
Сороса в России не особо любят. Ни для кого не секрет, что он стоял и продолжает стоять за многими «цветными революциями» на постсоветском пространстве. А в ноябре 2015 года его фонд «Открытое общество», действовавший на территории страны, был внесён в список «нежелательных» некоммерческих организаций в РФ, что сделало невозможным его дальнейшую работу у нас. Но, тем не менее, именно Сорос в августе 1998 года призывал Запад оказать правительству РФ финансовую помощь, чтобы не допустить финансового кризиса. Однако тогда его не услышали.
Между тем деятельность Сороса всегда вызывала неоднозначную оценку. О нём зачастую говорят как о финансовом спекулянте. Даже термин «соросы» означает крупных спекулянтов, запустивших валютные кризисы для собственной наживы.
Держим удар
Россия привыкла к кризисам, санкциям и ограничениям. Новый кризис, даже если и разыграется, то будет уже другим, а по старой схеме Россию вряд ли сможет сильно затронуть. Если же сценарий кризиса будет классическим, то в его разгар начнёт заметно дорожать серебро, а также золото. Именно они могут быть средне- и долгосрочными защитными инструментами.
Европе нужно самостоятельно решить ворох своих проблем, которые обострились в последнее время. Ситуация в Италии, которая может пойти по пути Великобритании, решившей покинуть ЕС, сейчас накалена до предела. Именно в Италии эксперты видят основные риски для континентальной Европы. Но экономика этой страны достаточно прочная, да и резервы позволяют бороться с экономическими вызовами.
В силу политики Запада наша страна сейчас не так сильно интегрирована в мировую экономику, как раньше. А позиции РФ на рынке нефти и газа достаточно прочны. Но взрыв в одной части земли всегда слышится в другой. Поэтому любые экономические потрясения тем или иным образом отразятся на нас. Другое дело, что российская экономика будет к этому готова и сможет минимизировать финансовые потрясения. Осталось только ждать.
Артём Деев, ведущий аналитик Amarkets:
— Мирового финансового кризиса действительно уже не было довольно давно — 10 лет. Это вполне достаточно для завершения среднесрочного экономического цикла. Тем не менее, об этом стало уже можно говорить, кризиса ждут уже около года, и такая готовность, вместе с пониманием гигантского объёма накопившихся проблем, делает возможную динамику кризиса более сглаженной, нежели это было в 2008 году. Почему? Потому что всем очень страшно, а значит, гораздо меньше закредитованных рыночных позиций, чем в условиях эйфории. Значит, будет меньше вынужденных продаж. То, что противоречий слишком много, хорошо показывает общий рост глобальной напряжённости в отношениях внутри ЕС, внутри США, между США и ЕС, США и Китаем. Важнейшим условием сохранения хоть какой-то стабильности в такой ситуации является доверие к регуляторам, к центробанкам, но как раз тут и есть одна из важных дополнительных и совершенно новых проблем: высокая закредитованность государств и длительные попытки ЕЦБ и США нулевыми ставками и выкупом активов на собственный баланс спасать ситуацию (и в США, и в ЕС, и в Швейцарии, и в Японии, где покупаются даже доли в бизнесах). Долг США превышает размер ВВП, величина дефицита бюджета вчетверо превышает темпы роста, т.е. восстановление экономики финансируется кратно опережающим ростом долга, а стоимость обслуживания долга будет расти по мере роста ставки. Формально — это пузырь. Выход — начать считать, что выплачивать госдолг и не нужно, нужно его бесконечно рефинансировать, долговые обязательства должны приниматься госбанком в обеспечение, и при этом инфляция должна быть низкой. Удастся ли это? Пока вопрос. Но именно об этих рисках говорит Сорос.
Александр Разуваев, директор аналитического департамента «Альпари»:
— В результате нового кризиса мир может полностью и принципиально измениться. Как мы все хорошо помним, после краха Lehman Brothers Барак Обама спас мировую экономику и действующую на тот момент систему глобализации. ФРС просто залила кризис деньгами, поддержав ведущие мировые финансовые компании. От этого в значительной степени тогда выиграла и Россия. Цены на нефть быстро вернулись на комфортный уровень. Россия просто отделалась лёгким испугом, пересидев дешёвую нефть. Однако Трамп — не Обама. И спасать глобальную финансовую систему он точно не будет. Хорошо известно, что Сорос всегда или почти всегда в итоге оказывается абсолютно прав. Вероятность масштабного глобального финансового кризиса, конечно, есть, и она действительно достаточно велика. И переживёт ли его в итоге доллар и американский долг, никто не знает. Однако можно однозначно утверждать, что его переживёт, пусть и с потерями, Россия. К волатильности на валютном рынке и рынке акций российской экономике не привыкать. Позициям России на мировом нефтегазовом рынке и рынке вооружений вряд ли что-то угрожает. Плюс санкции и контрсанкции снизили степень интегрированности России в глобальную экономику.
Александр Егоров, валютный стратег TeleTrade:
— Рыночная экономика развивается циклически: от кризиса до кризиса. Сам по себе кризис — это устранение, а зачастую — болезненное устранение назревших к тому моменту дисбалансов. При этом временной цикл созревания кризисов приблизительно 6–10 лет. После мирового кризиса 2008 года как раз минуло порядка десяти лет. И потому с мнением Сороса можно согласиться. Причины, перечисленные миллиардером, могут привести к разрыву функционирующих деловых и финансовых связей из-за расхождения экономических интересов США и стран Европы и Азии: потенциальные торговые войны и протекционистская политика национальных правительств, необоснованные состоянием экономики популистские решения и другие составляющие в совокупности могут спровоцировать глубокий финансовый кризис в Европе, который найдёт отклик во всём мире.
Иван Капустянский, ведущий аналитик Forex Optimum:
— То, что в будущем случится очередной кризис и не один, — это факт, однако что он придёт именно из ЕС, — нет. На данный момент риски, связанные с распадом ЕС, что равносильно регионализации мировой экономики и резкому её сжатию, нельзя назвать очень значительными. Политический криз в европейских странах — это не новость, ранее аналогичный итальянскому мы наблюдали в Германии, однако пока их удавалось разрешать. В этот раз, вероятней всего, также получится договориться. В свою очередь, во время Brexit, возможно, будет разработан механизм постепенного выхода для других стран Евросоюза, который не будет резко ударять по мировой экономике. В этом случае если выход и вход будет открыт и понятен, то популистский тренд против ЕС может вообще сойти на нет и риски станут минимальными.
Денис Владимиров, ведущий аналитик ЦСИТ:
— Ещё в марте поступали заявления от Сороса, что еврозона в настоящее время переживает три кризиса одновременно: банковский, валютный и кризис рынка суверенных облигаций. Сейчас активно обсуждают его комментарии о том, что существованию единой Европы угрожает смертельная опасность. Действительно, проблемы существуют. Тут стоит вспомнить и программу сокращения налогов, из-за которой внутри союза одни были постоянно должны, а другие постоянно выступают в роли донора. И ситуацию с добрыми решениями по отношению к нелегалам и последующий кризис беженцев. И третий фактор, пожалуй, самый важный, из-за которого еврозона появилась в принципе — это нежелание признать слабость союза. Вспомните комичную ситуацию с Грецией, когда страна стояла на грани дефолта, но политики колебались: «Принимать ли деньги от кредиторов, или не принимать». Понимание того, что Грецию не выгонят из союза было у всех, так как в этой ситуации Германии пришлось бы признать поражение в том, насколько они разумно подбирали страны-участницы в свой союз. Однако перед сворачиванием текущей монетарной политики ЕЦБ, что произойдёт уже в текущем году, кризисное положение вряд ли скажется падением национальной валюты. Или будет выявлен какой-то один аутсайдер (как сейчас ставят Италию главной причиной кризиса).
Сергей Костенко, инвестиционный аналитик Global FX:
— Европа действительно стоит перед серьёзной проблемой дезинтеграции, которая в конце концов может привести к трансформации Евросоюза и прекращению существования еврозоны или в лучшем случае — её сжатия до весьма ограниченного количества стран, включающих Германию, страны Бенилюкса, Францию и некоторых других. Последствия Brexit оказались заразительными. «Старая» Европа увидела, что национальные интересы всё-таки превыше глобалистских, где лишь ограниченное количество участников процесса получают все преференции, причём не только финансовые, но и политические. Открытое недовольство выражает Венгрия. Подспудно оно теплится и во многих других странах, включая Испанию и, конечно, в полной мере проявилось в последние дни в Италии, где по итогам выборов перевес получили евроскептики, которые ясно и открыто демонстрируют своё желание пойти по пути британцев. Это вызвало серьёзный политический кризис, что в конечном итоге может послужить «шаблоном» для других недовольных. Оценивая степень бурления в континентальной Европе, считаем, что если противникам дезинтеграции не удастся задавить этот процесс в Италии, то можно будет с высокой долей вероятности говорить о начале распада уже континентальной Европы. После выхода итальянцев из ЕС и, возможно, из зоны евро этот процесс может получить эффект снежного кома, и тогда можно будет говорить о том, что эксперимент объединения Европы на экономических и идеологических основах провалился, так как он оказался не одинаково выгодным для всех стран.
