Долг домашних хозяйств и организаций, которые их обслуживают, за шесть полных лет увеличился почти вдвое, достигнув к ноябрю этого года 15,6 трлн рублей. При этом долги в инвалюте сокращаются с начала 2016-го, но резкий их спад пришёлся на последние шесть месяцев этого года. 14,4 трлн рублей из указанной суммы — это кредиты физлицам, следует из материалов Центробанка.
Россияне продолжают накапливать долги. К 1 ноября объём задолженности населения и некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства, достиг рекордных 15,6 трлн рублей. Это на 18,2% больше, чем в начале года, и в 1,8 раза — чем в начале 2013-го. Об этом свидетельствуют материалы Центробанка. За два месяца до конца года лишь сотая часть всех долгов домохозяйств были в инвалюте (150 млрд рублей), хотя в начале 2016-го этот показатель составлял почти 350 млрд рублей. Их сокращение в инвалюте шло постепенно последние три года, но падение было более резким в последние полгода.
Львиная доля (92,3%) — это задолженность по кредитам, следует из данных ЦБ. Сумма достигла 14,4 трлн рублей к началу ноября. Оставшиеся 1,2 трлн рублей — это долги некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства.
За десять месяцев этого года граждане взяли новых кредитов на 7% больше, чем за весь 2017 год. Сейчас количество жителей страны с действующими кредитами превышает 40 млн человек, с начала 2018-го цифра выросла на 8%, оценивает специально для News.ru директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков. Однако долговая нагрузка заёмщиков за последний год снизилась на 1,12 процентного пункта (п. п.) и сейчас составляет 23,55%. Этот показатель рассчитывается как отношение ежемесячных платежей по всем кредитам к ежемесячному доходу (PTI, payment to income), добавляет эксперт.
Следите за развитием событий в нашем Телеграм-канале
«Таким образом, о росте "закредитованности" граждан страны говорить не приходится», — убеждён Алексей Волков.
Если говорить об отношении объемов данного долга к ВВП, то пока что оно не выглядит угрожающим — всего 5,5%, солидарен главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. Чтобы можно было начать беспокоиться о приближении риска дефолтов по кредитам, уровень долговой нагрузки в нынешних условиях должен достичь отметки в 10% от ВВП, рассуждает аналитик.
Дело не в размере
Тем не менее динамику роста долга домохозяйств можно считать излишней, добавляет главный аналитик Промсвязьбанка Денис Попов. Быстрый рост при относительно высоких кредитных ставках в нынешних условиях ведёт к стагнации располагаемых доходов населения за счёт роста процентных платежей, поясняет он.
«Это негативно сказывается на динамике конечного потребления домохозяйств», — предупреждает Попов.
Высокие темпы роста долгов населения не могут не вызывать опасений по поводу формирования дополнительных факторов, замедляющих экономический рост, соглашается Антон Покатович из «БКС Премьер». За последние 12 месяцев доходы домохозяйств выросли всего на 3,6% в годовом выражении, тогда как долги увеличились на 21,6% — долговая нагрузка растёт в шесть раз быстрее доходов населения, оценивает аналитик.
«Если эта тенденция не изменит вектор развития, то уже в 2019 году под воздействием достаточно сложных экономических условий мы, вероятно, сможем наблюдать продолжение давления на потребительский спрос не только со стороны инфляции и стагнации доходов населения, но и со стороны продолжения роста обязательных платежей в виде выплат по кредитам», — предупреждает Покатович.
Впрочем, если считать отношение остатка долга по всем кредитам к годовому доходу, как это делают в НБКИ (DTI, debt to income), то станет видно — показатель возобновил рост. Так, в 2014 году он составлял 50,83%, в 2015-м — 48,97%, в 2016-м — 46,96%, в прошлом году он равнялся 46,69%, а сейчас поднялся до 49,46%. Это говорит о том, что в портфеле розничного кредитования растёт доля длинных кредитов, такое развитие за счёт залоговых длинных займов считается менее рискованным и более позитивным для экономики, отмечает Алексей Волков из НБКИ.