16+
Как сохранить сбережения и получить доход

Как сохранить сбережения и получить доход

Если депозит — то в долларах, если недвижимость — то в Крыму
07:14, 25 ноября 2018
Фото: Сергей Савостьянов/ТАСС
Google News

Читайте нас в Google Новости

В стране экономический кризис. Во всяком случае, именно его действия ощущают сейчас на себе граждане: News.ru сообщал ранее, что почти 70% россиян полагает, что экономический кризис в России есть. И хотя каждый пятый житель страны живёт в режиме строгой экономии, это вовсе не снимает с повестки дня вопросы о том, в какой валюте хранить деньги и во что инвестировать.


Долгие годы граждане РФ прятали деньги в долларах, а всем возможным инвестиционным инструментам предпочитали вложения в недвижимость. Сегодня финансовая грамотность россиян существенно выросла, и многие рассматривают для себя различные сценарии инвестирования — от консервативных (депозиты в банках и ОФЗ) до высокорискованных (истории будущего роста). Экономист Андрей Кочетков, ведущий аналитик компании «Открытие Брокер», считает, что главный принцип инвестиций — это разнообразие. Второй ключевой момент — уклонение от явных рисков. 

«Если у нас совсем нет времени и нам не хочется тратить его на дополнительные усилия, то есть разные валюты и валютные депозиты. Если времени у нас чуть побольше и есть желание что-то сделать, то есть индивидуальные инвестиционные и брокерские счета, на которые мы можем покупать инструменты с фиксированной доходностью. И, наконец, если появляется желание окунуться в мир биржевой торговли, экономики и инвестиций, то вновь придётся открыть брокерский счёт и проводить исследования объектов вложения средств, — говорит Кочетков. — В любом случае, деньги, которые ранее лежали "под подушкой", вам скажут спасибо, а вы ответите им взаимностью, когда их труд принесёт вам доход». 

По просьбе News.ru эксперты рассказали о самых надёжных стратегиях для инвесторов и в очередной раз предупредили о мошенниках, готовых нажиться на желании граждан получить большие проценты от своих вложений.

Рубль, доллар или евро? 

Реальный эффективный курс российского рубля будет укрепляться вплоть до 2036 года, пообещал 22 ноября глава Минэкономразвития Максим Орешкин, обсуждая долгосрочный макропрогноз. «Рубль никогда не был столь структурно сильным, как сейчас», — вторит Орешкину замминистра финансов РФ Алексей Моисеев. Тем не менее желающих хранить сбережения сугубо в рублях не так много. Эксперты помогли нам понять почему. 

Андрей Кочетков убеждён, что решая задачу сбережения и приумножения капиталов, не стоит сосредотачиваться только на одной валюте или одном инструменте. 

«Если это валюты, то пусть они будут в равных долях распределены между рублями, долларами и евро», — рекомендует экономист и поясняет: в рублёвой экономике мы живём, а евро и доллар постоянно конкурируют друг с другом. Распределив сбережения в трёх валютах, при изменениях курса не потеряешь много: это поможет как минимум не отстать от инфляции. При этом рубли, евро и доллары стоит держать на депозитах в различных банках из системообразующей десятки кредитных организаций, считает Кочетков. Главное, чтобы сумма средств в каждом банке не превышала 1,4 млн рублей. Впрочем, если речь идёт о системообразующих банках, то этим правилом можно пренебречь. 

Алексей Зубец, профессор Финансового университета при правительстве РФ, солидарен с Андреем Кочетковым: вклады лучше держать в банках, которые входят в систему страхования. Но его совет относительно валюты сбережений выглядит иначе. 

Как сохранить сбережения и получить доходСергей Булкин/News.ru

«Если мы говорим о валютных депозитах, то это долларовые счета, не евровые. Серьёзных инструментов с евродоходностью на сегодняшний момент в России нет, позиции очень низкие, — говорит Зубец. — Большинство россиян хранит сегодня деньги в рублях. Порядка 90% накоплений граждан — рублёвые. Такая стратегия себя оправдывает: инфляция низкая; банковские депозиты, как наиболее надёжные и ликвидные инструменты, приносят реальный доход. Можно получить 5-6% дохода по депозитам, и при инфляции в 4% реальный доход составляет 3%». 

Сергей Дроздов, старший аналитик «Финам», также советует для сбережения средств использовать корзину валют — доллар/евро, подчёркивая, что такой способ сохранения денег стал уже своего рода догмой на просторах бывшего СССР. 

«Что бы там ни говорили наши власти про стабильность рубля, про незыблемость экономики, практика показывает, что чаще всего это далеко не так. Стоит как минимум посмотреть, в чём Центробанк держит свои резервы. В валюте. Хотя корзина ЦБ более диверсифицирована — там ещё присутствуют фунт и швейцарский франк, — рассказывает эксперт. — Что касается граждан: если сумма сбережений достаточно приличная, то хранить средства лучше на банковском депозите или в еврооблигациях. Если речь идёт о небольшом объёме сбережений, то в банк такие деньги нести необязательно — по сегодняшним ставкам банков доход от процентов на маленькие вклады слишком мал. Значимость суммы у каждого своя, но 2-3 тысячи долларов нести в банк, наверное, всё же смысла нет». 

Ценные бумаги

Инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации и т.д.) — территория профессиональных инвесторов. Исключением, наверное, являются «народные» облигации — продукт, привычный российским гражданам ещё со времён Советского Союза. Покупка таких ценных бумаг считается консервативным сценарием. Но надо помнить, что не все облигации представляют собой одинаково «спокойный» инструмент. 

Сергей Дроздов считает  «народные» облигации неплохим консервативным продуктом для сбережения денежных средств. Контрагентами таких облигаций до недавнего времени выступали Сбербанк и ВТБ (теперь право продавать облигации федерального займа физическим лицам имеют также Промсвязьбанк и Почта Банк). 

«При необходимости человек в любое время может пойти и продать облигации по номиналу, хотя, конечно, при этом он потеряет в процентах. Тем не менее это лучше, чем покупка облигаций нерыночных займов (ОНЗ) или корпоративных бондов — здесь есть риски снижения тела облигации, то есть риски потери курсовой разницы стоимости облигации», — говорит Дроздов.  

Андрей Кочетков, говоря о вложениях валюты в консервативные инструменты, приводит пример с «Газпромом», который не так давно разместил свои еврооблигации, номинированные в евро, на сумму 1 млрд. Доходность по бумагам составила 2,95%. 

«Никакой известный банк не сможет предложить подобную доходность по валютным депозитам в евро, — подчёркивает экономист. —  Если же речь идёт об облигациях, номинированных в долларах США, то их доходность может быть ещё выше». 

Алексей Зубец рекомендует при выборе облигаций ориентироваться на то, какую цель преследует человек и в чём он хранит свои сбережения. Если накопления рублёвые, зарплата в рублях и траты в основном тоже в рублях, то стоит предпочесть рублёвые облигации. Долларовые инвестиции в глазах эксперта также выглядят надёжными и доходными, но, предупреждает Зубец, их доходность зависит от курса рубля к доллару. 

«На ближайшее время мы не видим серьёзных рисков для рубля, но валютные риски непредсказуемы, и простому россиянину туда лучше не ходить. Вообще, если речь идёт о фондовом рынке, то надо обладать знаниями и достаточно крупными суммами. Если они есть, то ради бога, люди могут вкладывать и инвестировать», — резюмирует экономист.  

ИИС 

Один из эффективных инструментов инвестирования — индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Привлекательна при этом возможность возмещения НДФЛ. Но, как совершенно справедливо считает Андрей Кочетков, манипуляции с собственным капиталом требуют усилий. К тому же они требуют ещё и времени. 

«Если мы планируем, что накопленные средства не понадобятся нам в течение 2-3 лет, то стоит рассмотреть вариант открытия индивидуального инвестиционного счёта, — говорит Кочетков. — Во-первых, мы можем сразу получить налоговый вычет НДФЛ в размере 52 тыс. рублей на 400 тыс. рублей инвестиций. Эти деньги мы можем вложить в государственные ОФЗ или в некоторые выпуски корпоративных облигаций, которые освобождены от уплаты НДФЛ. Доход от таких вложений в первый год составит до 8,5–9,0%. Соответственно, в первый год наши вложенные 400 тыс. рублей уже будут способны принести около 88 тыс. рублей. Далее доходность снизится до начисляемого процента. Тем не менее за три года мы заработаем около 160 тыс. рублей на вложенные 400 тыс., что, согласитесь, вполне неплохо».

Сергей Дроздов согласен с коллегой лишь отчасти. Он также полагает, что ИИС — неплохой продукт для частного инвестора, но при этом подчёркивает — для человека, уже имевшего опыт инвестирования. И здесь есть нюансы.

«Чтобы получить вычет по ИИС, нужно, чтобы деньги лежали на счету в течение трёх лет. И ещё: при покупке тех же акций надо выбирать момент. Лучше всего покупать акции, когда они упали в цене, это понятно. Но в ИИС такого пространства для манёвра нет», — резюмирует Дроздов. 

Недвижимость  

Недвижимость традиционно рассматривается россиянами как вариант для инвестиций. Сейчас, в период экономической рецессии, число ликвидных активов на рынке недвижимости невелико. Покупателю нужно с предельной осторожностью выбирать объект для вложения средств. 

Как сохранить сбережения и получить доходАГН «Москва»

«В отношении длинных инвестиций по-прежнему актуальна недвижимость. Единственное, что надо выбирать ту недвижимость и те регионы, где наблюдается рост цен. Например, одним из наиболее привлекательных сегодня является Крым. Цены на недвижимость там растут, и есть все основания предполагать, что эта положительная динамика сохранится. Несмотря на то, что там много строят. Крым превращается в российскую Калифорнию, и понятно, что цены там будут расти. Если говорить про московскую недвижимость, то особых перспектив для роста здесь нет. Возможности себя исчерпали. Активы могут подрасти в цене в какое-то время, но серьёзного увеличения стоимости квадратного метра ожидать сложно», — делится своим мнением Алексей Зубец. 

Мария Литинецкая, управляющий партнёр компании «Метриум», участник партнёрской сети CBRE, согласна с коллегой: доходных объектов инвестирования не так много и найти их непросто. Но для этого необязательно ехать именно в Крым, считает аналитик. 

«К вопросу вложений нужно подходить предметно, то есть выбирать конкретный жилой комплекс или квартиру и рассматривать их перспективы. Прежде всего следует делать ставку на новостройки. Жилой фонд страны морально устаревает и ветшает, и россияне, так или иначе, будут переселяться в новые дома. Кроме того, новостройки гораздо дольше сохраняют свою рыночную стоимость и снижение цен в них происходит намного медленнее, чем в старом жилье. Это значит, что квартира в новостройке — это оптимальная сберегательная инвестиция. Кроме того, именно вложение в строящееся жильё может дать наибольший доход, если инвестору удастся перепродать приобретённую на раннем этапе квартиру незадолго до окончания строительства. В Москве на таких инвестициях можно заработать 20–30% от вложенных средств. Наконец, интересными объектами для вложений могут быть и апартаменты. Их основное преимущество — более низкая цена в сравнении с квартирами. Вкладываясь в апартамент, инвестор может сэкономить от 10% до 30% стоимости объекта. Соответственно, такой формат недвижимости хорошо подходит для долгосрочных инвестиций, а именно — для арендного бизнеса. Доходность небольшого студийного апартамента в Москве достигает порядка 10–12% при долгосрочной аренде и 13–14% — при краткосрочной», — говорит Марина Литинецкая и даёт универсальный совет: чтобы правильно подобрать наиболее ликвидный объект для любого типа инвестиций, необходимо поставить себя на место потенциального покупателя или арендатора, учесть транспортную доступность, экологию, безопасность района, наличие социальной и коммерческой инфраструктуры. Только подбирая объект «как для себя», можно вложиться в по-настоящему ликвидное жильё, которое принесёт максимальный доход. 

Фондовый рынок 

Фондовый рынок и инвестиции на нём — продукт для продвинутых пользователей. Сергей Дроздов, старший аналитик «Финам», считает, что у нас в стране это пока не очень распространённый вид инвестиций, в отличие от США, например, где 80% населения инвестирует в фондовый рынок. Здесь нужно хорошо ориентироваться, чтобы не попасть в лапы недобросовестных брокеров. 

«Инвестируя в фондовый рынок, надо обязательно выбирать нормального оператора — нормальную брокерскую контору, надёжную, при серьёзном банке, — советует Алексей Зубец.  — Здесь много мошенников: люди предлагают какие-то инвестиционные инструменты, а потом занимаются фальсификацией данных. Например, по валюте: вам на экран выводятся данные по курсу валют. Так вот, эти данные мошенниками подгоняются так, чтобы вы всё время проигрывали. Никогда вы своих денег не увидите с таким оператором. Один из ключевых принципов — выбирать надёжного партнёра».

Качественные инвестиции на рынке связаны с поиском высокодоходных дивидендных акций, или историй будущего роста. Поиск таких качественных идей на рынке  — задача непростая, считает Андрей Кочетков. Американский высокотехнологичный сектор, куда по-прежнему предпочитают вкладываться некоторые российские дельцы, уже далёк от своего блестящего прошлого. 

«Если мы решимся вкладывать средства за границей, то имеет смысл обратить внимание на индекс дивидендных аристократов, — говорит ведущий аналитик компании «Открытие Брокер». — Предположим, что мы вложили равные суммы в индекс S&P 500 и индекс дивидендных аристократов в начале 1991 года. К концу 2017 года первая позиция принесла бы нам 1430% прибыли, а вот вторая — уже 2330%. На российском рынке также имеются интересные идеи. Многие бумаги электроэнергетики позволяют получить дивиденды выше доходности рынка облигаций. Схожая история в акциях металлургов, но есть риски того, что они окажутся в условиях падающей мировой экономики, что негативно отразится на их прибыли. Есть и будущие истории роста, как, например, «Газпром», который через 2-3 года существенно снизит инвестиционные расходы и может повысить дивидендные выплаты. В любом случае, поиск интересных идей среди акций — это уже серьёзная работа, которая предполагает в том числе сотрудничество с профессионалами». 

Сергей Дроздов также подчёркивает: на российском рынке сейчас потенциал к росту имеют бумаги чёрной металлургии. Но здесь надо быть осторожным, считает эксперт, — всё-таки мировой экономический цикл в данный момент находится на своём пике. 

«Можно купить акции и попасть как раз в очень серьёзную коррекцию, — предупреждает Дроздов. — На мой взгляд, нужно ждать кризисов, провалов рынка, чтобы купить акции не по завышенной стоимости, а по низкой. Сейчас нужно быть очень осторожными — мировой 10-летний цикл на излёте. Американская экономика растёт уже 10 лет. Сегодня многие инвесторы ещё игнорируют риски, но в первой половине 2019 года вполне можно ожидать начала нового цикла со всеми вытекающими».

Бесплатный сыр

Опасности поджидают инвесторов на каждом шагу: где-то процесс извлечения выгоды требует слишком большого стартового капитала, где-то — чрезвычайно узких профессиональных познаний. Например, соблазнительны для инвесторов рынок золота и рынок антикварных предметов. Но здесь свои нюансы: на рынке золота очень высокий порог входа, а для того чтобы вкладываться в антиквариат, надо быть антикваром, ювелиром или же искушённым искусствоведом, то есть иметь определённый багаж знаний. 

Как сохранить сбережения и получить доходСергей Булкин/News.ru

Есть заведомо рискованные вложения, чья волатильность избыточна. Например, из пакета инвестиционных инструментов совсем недавно выпали криптовалюты. И выпали, надо сказать, с большим треском. Ещё год назад их рассматривали как высокодоходный вид вложений, и понятно почему: биткоин за 2017 год вырос на 300%, а более молодой и менее известный альткоин прибавил в стоимости в десять раз, то есть подрос на 1000%. И вдруг — падение. 

«Криптовалюты — ненадёжный инструмент. Непонятно, как они поведут себя в будущем. На сегодняшний день ни один нормальный специалист по инвестициям не станет рекомендовать вам вкладываться в криптовалюты. Число криптовалют растёт, курс крайне волатилен, и на этом рынке также очень много мошенников», — предупреждает потенциальных инвесторов Алексей Зубец. 

Политолог Александр Асафов, говоря о крахе криптовалют, проводит исторические параллели. 

«Периодически, на фоне различных эмоциональных проявлений жадности, люди тратят свои деньги на что-то, похожее на ценность. Когда происходит падение товара, люди разоряются. Мировая история помнит множество таких примеров, и самая известная из них — это эпизод с луковицами чёрных тюльпанов в Голландии. Широкое распространение получила схема Понци — мошенника из Нью-Йорка. Россиянам эта схема знакома по пирамиде МММ. Криптовалюта — это такие же „бусы“, какими в своё время были луковицы чёрных тюльпанов. Разговоры о том, что это валюта будущего, что она пришла чуть ли не из космоса и что теперь все банки закроются за ненадобностью — это ожидания, связанные с не слишком реалистичным знанием финансового рынка. Люди мало чего понимают и думают, что можно обогатиться, просто поставив дома особым образом несколько видеокарт и начав майнить эту „новую нефть“. Вопрос падения криптовалют — это был всего лишь вопрос времени. Ещё недавно говорили, что биткоин будет стоить 100 тысяч, а сейчас он стоит уже меньше 5. Специалисты предупреждали: такая технология хранения и учёта данных применима в экономике, но сами криптовалюты — нет. Это удобное средство платежа для криминальных рынков, для обналички и прочих моментов. Как реальную часть экономики рынок криптовалют воспринимать нельзя. Новым спасением от экономических кризисов эта история не станет», — рассказал Асафов. 

Особую осторожность нужно применять будущим инвесторам в отношении упомянутых экспертом схем Понци. В этом с Александром Асафовым согласны и экономисты.   

«Главное, о чём надо помнить сегодня, так это о том, что развелось огромное количество пирамид, — констатирует Зубец. — Множество предложений с доходностью в 25–30% годовых; и в Интернете, и по почте приходят. Главный вопрос, который нужно задать в этих случаях: почему эти люди, которые предлагают вам инвестировать, сами не пошли в банк и не взяли кредит под 10–12% годовых и не вложили его под 30%? Почему они идут за вашими деньгами, а не обращаются в банк? Пирамид надо бояться, надо бежать от них, как от огня: бесплатный сыр бывает только в мышеловке».

Yandex Zen

Самое интересное - в нашем канале Яндекс.Дзен