Вклад с плавающей ставкой: что это, стоит ли брать, в чем риски

Банки все чаще предлагают россиянам вклады с плавающей ставкой — продукт, который еще недавно был доступен лишь премиум-клиентам и бизнесу. Сегодня порог входа снизился до 10 тысяч рублей, но так ли выгоден такой депозит, как кажется? Почему банки изменили свое мнение и каковы риски вкладов с плавающей ставкой — в материале NEWS.ru.

Что такое вклады с плавающей ставкой

Под вкладом с плавающей ставкой подразумевается депозит, где процентная ставка не фиксируется на весь срок, а меняется в течение действия договора, объяснила в разговоре с NEWS.ru руководитель отдела исследований аналитического агентства «Национальный эксперт» Елена Варламова. Размер ставки привязывается к определенному внешнему рыночному индикатору — как правило, таким индикатором выступает ключевая ставка Банка России, пояснила собеседница NEWS.ru.

«Условия подобного вклада четко прописываются в договоре. Например, ставка может рассчитываться по формуле „Ключевая ставка ЦБ + 3%“. Когда Центробанк меняет ключевую ставку, автоматически меняется и доходность вашего вклада. Например, вы открыли вклад, когда ключевая ставка составляла 16%. Ваша ставка по вкладу — „Ключевая + 3%“ (то есть 19%). Если ЦБ снижает ставку до 15% то ваша доходность автоматически падает до 18%», — пояснила Варламова.

Как выяснил NEWS.ru, сегодня подобные вклады в России предлагают десятки банков. В некоторых случаях максимальная ставка может достигать 17,5 % годовых. Минимальная сумма для открытия такого депозита — 10 тыс. рублей.

Ранее генеральный директор инвестиционной компании «Диалот» Егор Диашов рассказал, что российские домохозяйства все чаще переводят деньги со срочных банковских вкладов на накопительные счета, однако такой выбор подходит не всем и может привести к снижению доходности. По его словам, в условиях экономической нестабильности люди больше ценят возможность быстро получить доступ к своим деньгам.

Кандидат экономических наук, доцент Финансового университета при правительстве РФ Игорь Балынин в качестве альтернативы обычному вкладу посоветовал заключить договор банковского вклада под плавающую ставку, привязанную к инфляции. Эксперты указывали, что ставки по таким вкладам меняются с учетом изменения «ключа» Центральным банком России.

Почему банки активно предлагают вклады с плавающей ставкой

Плавающая ставка — не щедрость, а перенос процентного риска, рассказал NEWS.ru руководитель направления по развитию сберегательных и инвестиционных продуктов Инго Банка Вадим Копылов. По его словам, по фиксированному вкладу риск изменения ставки несет банк, по плавающему — клиент.

«Почему банки идут на это сейчас, видно из самой конструкции вклада. На коротком сроке ставка получается ниже ключевой, а на трехлетнем — выше нее примерно на два пункта. Банк готов доплачивать за длинные деньги ровно потому, что стоимость этих денег будет автоматически снижаться вместе с ключевой все три года. Клиенту показывают крупную цифру сегодня, банк покупает право платить меньше завтра», — объяснил эксперт.

Копылов также подтвердил, что речь идет о тенденции: «Порог входа действительно снизился: такие вклады открываются уже от 100 тыс. рублей на срок от четырех месяцев до трех лет».

За последний год число подобных продуктов выросло на 20–25%, рассказал NEWS.ru начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст», кандидат экономических наук Олег Абелев. Он пояснил, что для банка это защита от будущих рисков, потому что финорганизация понимает, что в условиях дефицита ликвидности необходимо привлечь клиентов высокой доходностью.

«Это плата за ликвидность для банка. Понятно, что она не гарантирована на долгий срок. Прибыль по обычным вкладам падает, и в этих условиях на рынке наметился тренд на снижение „ключа“. Фиксируя вклад на длительный срок, на два-три года, банк берет на себя риск. Если ЦБ продолжит снижать ставку, то банки будут по фиксированной ставке все равно платить высокий процент, а плавающая ставка передает часть риска заемщику», — пояснил Абелев.

Что важно знать вкладчикам

Нынешний тренд является признаком двух вещей, пояснил Абелев. По его мнению, первый признак — банки ожидают снижения ключевой ставки Центробанка.

«Второе — банки ищут новые способы удержать клиентов, предлагая им какую-то премию к ключу, иногда на 0,5%, иногда на 1,5 и 2%, но с условием, что доход может уменьшиться. Это продукт, который выглядит привлекательнее среднерыночных фиксированных ставок», — отметил собеседник NEWS.ru.

По его словам, следует понимать, что это не инструмент гарантированного дохода, а ставка на будущее, которую клиент не контролирует.

«Прежде чем соглашаться, надо понять три ключевых момента. Первое — главный риск в падении дохода, если клиент открывает вклад c плавающей ставкой. Второе — в договоре банк во вкладах с плавающей ставкой обязан указывать формулу расчета, периодичность пересчета и минимально гарантированную ставку. Третий момент — спрос на эти ставки пока не очень высок, потому что люди все-таки предпочитают не плыть по течению, а фиксировать высокую ставку в моменте», — заявил эксперт.

По словам эксперта, плавающая ставка выгодна банку, она снижает его риски, а вот для клиента это более рискованный инструмент.

Выгодны ли такие вклады сегодня

Для вкладчика такой продукт означает привязку доходности к ключевой ставке — она может как вырасти при ее повышении, так и упасть при смягчении политики, рассказал NEWS.ru экономический аналитик Алексей Климовский.

«Главный риск — отсутствие прогнозируемости. Нужно обращать внимание на то, как часто пересматривается ставка, есть ли минимальный порог, по какой формуле рассчитывается. Такие вклады имеет смысл оформлять, если не ожидаете снижения ключевой ставки в рамках срока депозита», — пояснил эксперт.

По его словам, учитывая, что полностью побороть инфляцию до конца этого года вряд ли получится — на срок до шести месяцев плавающая ставка выглядит вполне интересно.

Вклады с плавающей ставкой — скорее временное решение, нежели классический банковский продукт, рассказал NEWS.ru директор Департамента развития розничного бизнеса «Свой Банк» Ирина Димитрова.

«Логика простая — банку невыгодно фиксировать клиенту высокую доходность на долгий срок, если ключевая ставка движется вниз. Вкладчики же в такой ситуации, наоборот, заинтересованы закрепить текущую ставку, пока она не снизилась. А при росте ключевой ставки картина, соответственно, меняется на противоположную: банкам невыгодно предлагать плавающую ставку, зато у клиентов растет интерес именно к такому формату», — указала Димитрова.

По ее словам, получается, что интересы банка и клиента разнонаправленны, следовательно, массового спроса на такой продукт ожидать не приходится.

Читайте также:

Срок вклада закончился: куда вложить деньги, пять неожиданных вариантов

Где хранить деньги в 2026 году: вклады, золото, валюта или «под матрасом»

Банки подняли ставки по вкладам: где в 2026 году заработать до 20%