Азия ринулась за российской нефтью: сколько заработает бюджет

Азия в панике бросилась за российской нефтью. Филиппины, Южная Корея, Таиланд и Индонезия, оставшись без ближневосточного сырья из-за войны США и Ирана, воспользовались временным послаблением Вашингтона и начали массовые закупки. NEWS.ru рассказывает, как смягчение санкций и рост цен сыграли на руку России.

Как расширяется география покупателей российской нефти

Масштаб дефицита на мировом рынке подтверждает глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль. По его оценке, на фоне конфликта на Ближнем Востоке мировое предложение нефти уже сильно снизилось.

«Сейчас мы теряем 12 млн баррелей в сутки, что больше, чем в двух предыдущих нефтяных кризисах вместе взятых. Что касается природного газа: от сокращения российского экспорта мы потеряли около 75 млрд кубометров. Сегодняшние потери их превышают. Это значит, что нынешний кризис больше, чем все предыдущие кризисы вместе взятые», — заявил Бироль в подкасте CEO Норвежского суверенного фонда Николая Тангена. По его прогнозу, в апреле ситуация с мировым предложением нефти и СПГ может усугубиться.

Столкнувшись с перебоями на Ближнем Востоке на фоне эскалации конфликта между США и Ираном, несколько азиатских государств вынуждены искать альтернативные источники энергоносителей. Воспользовавшись временным ослаблением американских санкций, страны региона начали закупать российскую нефть, пишет Financial Times (FT).

В частности, Филиппины и Южная Корея уже получили первые партии сырья и нефтехимической продукции из РФ. Вьетнам и Шри-Ланка находятся в процессе переговоров, а Таиланд с Индонезией подтвердили готовность к началу поставок. Ранее эти государства преимущественно ориентировались на импорт из стран Персидского залива.

Как отмечает старший аналитик Sparta Commodities Джун Го, текущая ситуация вынуждает покупателей идти на шаги, которые раньше были немыслимы: «Они хотят максимально использовать возможность отмены санкций США. Россия — единственный вариант. Если кто-то предлагает вам нефть, а вы в отчаянии, как вы можете отказать?»

Согласно данным аналитической компании Kpler, на прошлой неделе на Филиппины прибыли два танкера с российским сырьем — первый подобный случай с ноября 2021 года. Местная Petron Corp, оператор единственного в стране НПЗ, приобрела 2,5 млн баррелей. В компании пояснили, что решение о закупках было вынужденным и принято лишь после того, как были исчерпаны все возможные варианты. Причиной стали беспрецедентные геополитические и логистические кризисы.

Как изменилась картина поставок

По оценкам руководителя департамента поддержки клиентов и продаж «Альфа-Форекс» Александра Шнейдермана, нынешний всплеск спроса на российскую нефть объясняется прежде всего геополитикой, а не классическим балансом спроса и предложения. Ключевым драйвером остаются риски эскалации на Ближнем Востоке, которые удерживают котировки Brent в диапазоне $100–120 за баррель.

«При этом на рынке происходит важный структурный сдвиг: к числу покупателей добавляются страны Юго-Восточной Азии, такие как Таиланд и Индонезия, фактически вытесняя традиционных поставщиков из Персидского залива», — говорит собеседник NEWS.ru. Параллельно Китай наращивает закупки, становясь основным бенефициаром перераспределения потоков, тогда как Индия, напротив, частично сокращает импорт под внешним давлением и из‑за изменения конъюнктуры, добавляет он.

Основатель «Школы практического инвестирования» Федор Сидоров обращает внимание на ценовой эффект: еще в середине февраля российская Urals торговалась с огромным дисконтом — около $40 за баррель, но после блокировки Ормузского пролива котировки взлетели выше $81. По данным Kpler, морской экспорт РФ вырос с 3,2 до 3,9 млн баррелей в сутки.

«Появились покупатели, которых раньше не ждали: Таиланд ведет переговоры напрямую с Москвой, Южная Корея согласовывает условия закупок на официальном уровне, а премьер Вьетнама лично приезжал договариваться с „Зарубежнефтью“ о долгосрочных контрактах», — перечисляет собеседник NEWS.ru.

Эти страны потеряли значительную долю привычного импорта с Ближнего Востока и вынуждены срочно искать замену. По словам Сидорова, Россия получает редкое конкурентное преимущество: сырье уже в море, логистика отлажена, а цена даже после роста остается привлекательной на фоне дефицита альтернатив.

Кто еще нарастил закупки

Среди стран, которые раньше не были крупными покупателями российской нефти, ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности, эксперт Финансового университета при правительстве Игорь Юшков выделяет Японию. По его словам, она и прежде эпизодически закупала российское сырье, но теперь объемы выросли. «Южная Корея тоже брала отдельные партии и сейчас, вероятно, пытается перейти к более систематическим закупкам», — говорит эксперт NEWS.ru.

Примечательно еще и то, что ранее Япония приобретала исключительно сахалинскую нефть — в рамках проектов, где у японских компаний есть доли (например, «Сахалин-2»). Теперь же не исключено, что Токио заинтересуется и другими сортами: ESPO (сорт, идущий по трубопроводу Восточная Сибирь — Тихий океан) и даже Urals, полагает Юшков.

Сколько заработает бюджет РФ

Такая ситуация позволяет России снижать дисконты — вплоть до продажи нефти с премией по отношению к эталонному сорту Brent, продолжает эксперт. Это лишний раз подтверждает высокую востребованность российского сырья.

При этом оценить дополнительные доходы государства не так просто. Например, Япония и Южная Корея относятся к недружественным странам и присоединились к части антироссийских санкций, но при этом закупают нашу нефть (а также СПГ). Однако точный эффект для бюджета станет ясен не сразу.

Цена на российскую нефть (Urals) за март, которая используется для расчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), уже выросла почти вдвое. Повышенный НДПИ будет действовать в апреле. По итогам апреля Минфин опубликует официальные данные, отражающие фактическое увеличение поступлений в бюджет.

Поэтому говорить о конкретных цифрах пока преждевременно, добавляет Юшков.

Как отмечает в беседе с NEWS.ru аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко, итоговый объем нефтегазовых доходов (НГД) будет напрямую зависеть от продолжительности конфликта на Ближнем Востоке. Бюджет на 2026 год сверстан исходя из цены Urals $59 за баррель и курса доллара 92,2 рубля (при этом глава Минэкономразвития Максим Решетников анонсировал пересмотр курса в сторону укрепления рубля). При таких параметрах нефтегазовые доходы ожидаются на уровне 8,9 трлн рублей.

Если конфликт затянется и средняя годовая цена Urals удержится в диапазоне $60–65 за баррель, то, по оценкам Дудченко, при прочих равных нефтегазовые доходы могут превысить запланированный показатель от 150 до 900 млрд рублей. Окончательные цифры станут известны после публикации официальной статистики Минфина по итогам апреля.

Читайте также:

Война в Иране: за нефтью теперь только к РФ — сколько заработает бюджет

Лед тронулся: США заморозили санкции против РФ — куда пойдет наша нефть

Атака на Иран — ждем нефть по $100: что с рублем и ценами на бензин в РФ