Сообщение Центробанка о рекордном количестве наличных денег в обращении — 12,42 трлн рублей, породило самые разные отклики, вплоть до предложения провести деноминацию отечественной валюты.
Сразу отметим, что само по себе количество налички в обороте мало что значит — необходимо смотреть процентное соотношение этой наличности к общей денежной массе в стране. В современном мире оно может весьма сильно колебаться и различаться от государства к государству. Скажем, несколько лет назад данный показатель в Швеции составлял около 3%, в США — примерно 11%, а в Индии — 59%, притом что в Китае — 5%. Таким образом, общую закономерность уловить невозможно. В целом можно сказать, что чем более развита экономика, тем сильнее в её финансовой системе ощущается тенденция к уменьшению доли наличных денег, к её виртуализации. Но этот тезис принимается с большим количеством оговорок.
В бухгалтерии есть понятие «лимит кассы» (сумма наличных средств в кассе предприятия, размер которых устанавливается предприятием самостоятельно в зависимости от конкретных условий его функционирования), оно вполне подходит для данного случая. Ограничение на остаток денег в кассе введено не случайно, оно служит для регулирования финансовых потоков на предприятии, препятствует выводу средств. Точно так же в масштабах национальной экономики ограничение на количество нала в обороте исходит из тех же самых целей, служит поддержанию макроэкономической стабильности.
Поскольку в XXI веке резко возросла роль технологий, а вместе с ними и безналичных операций, то принято считать, что большое количество бумажной валюты на руках — свидетельство архаичности экономики. Поэтому показатели, озвученные Центробанком, заставляют задуматься о причинах нынешнего положения. Основных причин несколько. Перечислим их.
Во-первых, участились случаи мошенничества с карточками, с хищением денег со счетов. Достаточно почитать социальные сети за последние месяцы: постоянные жалобы на попытки мошенников получить доступ к секретным сведениям клиентов банков, рассказы о том, как были взяты кредиты на имя ничего не подозревающих людей и моментально обналичены.
Во-вторых, предприятия переходят на «серые» формы оплаты в период кризиса. А одной их таких форм и является выдача причитающихся денег кешем, что отмечают многие, особенно те, кто связан с получением непостоянных выплат, таких как гонорары или иные авторские вознаграждения.
В-третьих, в момент кризиса происходит оживление теневой экономики, само существование которой базируется на операциях с наличными, которые труднее заметить и проконтролировать государству, его налоговым органам.
В-четвертых, ужесточение проверок банков и финансовой деятельности иных предприятий также побуждает их обращаться к невиртуальным операциям, выводить нал для тех или иных расчётов с клиентами, оплаты услуг и так далее.
В-пятых, финансовые институты России не предлагают приемлемых инструментов для сбережений, процентные ставки по депозитам не превышают уровня инфляции, в результате у населения нет стимула для вложения денег в банки, в покупку ценных бумаг. Граждане предпочитают конвертировать имеющиеся рублёвые сбережения в иностранную валюту.
В-шестых, в российской экономике по-прежнему большую роль играют рынки — как продовольствия, так и товаров, где основная форма расчёта — рублёвая наличность.
В-седьмых, при высоком уровне коррупции в стране именно пресловутый кеш выступает в роли универсального средства расчётов в непрозрачных теневых схемах. Не случайно ранее Владимир Жириновский с трибуны Государственной думы говорил о том, что федеральные чиновники требовали от губернатора Хабаровского края Сергея Фургала возить в Москву «коробки с деньгами».
Всё это является признаком нездоровья российской экономики, переживания ею кризисных явлений. Однако бороться с увеличением процента наличных денег — это значит бороться со следствием, а не с институциональной причиной. Она, как мы уже отчасти отметили выше, заключается в структурной слабости экономики РФ, её зависимости от экспорта сырьевых ресурсов с их постоянно колеблющимися и нестабильными ценами, её слабой правовой защитой инвестиций, неразвитостью финансовых механизмов, позволяющих делать длительные накопления, неудовлетворительной работой органов власти.
И тут ещё можно вспомнить судьбу НПФ, которые могли бы являться мощным финансовым инструментом по аккумуляции излишних денежных средств, но не стали таковыми. Тот же Сбербанк не предлагает привлекательных депозитных ставок, а предлагаемая им замена в виде инвестиционных вкладов в ценные бумаги не даёт серьёзных гарантий. При слабости банков, пенсионных и инвестиционных фондов, низких доходах населения широкое распространение нала является закономерным феноменом.
Что касается предлагаемой деноминации, то она также является борьбой со следствием, а не с причиной. Количество нулей на купюрах и монетах мало о чём говорит и мало на что влияет. Японская иена все послевоенные годы сохраняла очень низкий обменный курс по отношению к доллару, что не мешало беспрецедентному росту экономики страны, так же как и курс итальянской лиры. Деноминация российского рубля 1 января 1998 года не спасла его от падения одномоментно в несколько раз в августе того же 1998-го, и с тех пор его обменный курс стабильно понижался.
