В противовес банкам, которые повышают ставки по вкладам, микрофинансовые компании их снижают. Тенденция сохранится в долгосрочной перспективе, прогнозируют микрофинансисты.
Борьба за деньги вкладчиков вынуждает банки второй месяц подряд повышать ставки по депозитам физлиц. Это уже успели сделать как минимум половина игроков из топ-10 крупнейших кредитных организаций. При этом причина не только в ужесточении монетарной политики ЦБ в середине сентября, но и в оттоке депозитов в августе–сентябре. Вопреки тренду в банковском сегменте финансового рынка, микрофинансисты (микрофинансовые компании, МФК) ставки снижают. Об этом рассказывают News.ru сразу несколько крупных участников рынка. Доходность постепенно уменьшается с начала этого года.
Формирование ставок в банках и МФК происходит по-разному, поэтому тренды в этих сегментах не всегда совпадают, отмечает гендиректор МФК «Городская Сберкасса» Александр Мамонов. Доходность инвестирования в микрофинансовые компании больше ориентирована на спрос и предложение рынка для крупных инвесторов, готовых к повышенному риску и более высокой доходности.
Ставки на рынке инвестиций в МФК не зависят от решений ЦБ по ключевой ставке, а формируются самим рынком, поясняет PR-директор компании «Рефинансируй.рф» Олег Федорченко. Причём рынок МФО, которым можно привлекать деньги населения, пока очень мал — всего чуть более 60 компаний, напоминает Федорченко.
Следите за развитием событий в нашем Телеграм-канале
Но дело не только в этом, убеждён гендиректор МФК «Мани Фанни» Александр Шустов. Микрофинансисты стоят в стороне от банковских трендов ещё и потому, что годами сталкиваются со всё более жёстким регулированием по сравнению с банками. Только за последние пару лет появились требования к размеру капитала, риск-менеджменту, этические стандарты работы, ограничения максимального процента по кредиту и количества договоров займа на одного заёмщика, напоминает Шустов.
Впрочем, пока разрыв между ставками привлечения вкладов в банках и инвестиций в МФК по-прежнему большой, отмечают Федорченко и Шустов. Сейчас вложения в микрофинансовые компании приносят порядка 20% годовых (при инвестициях на срок от 12 месяцев), а вклад в банке можно открыть под 6–7%. По данным ЦБ, максимальная средняя ставка по вкладам в топ-10 банков повысилась в третьей декаде сентября до 6,71%.
Скорее всего, под давлением регулирования ставка для инвесторов МФО в долгосрочной перспективе продолжит снижаться, прогнозирует Александр Шустов. Рынок становится всё более прозрачным, удобным и понятным для клиентов, и ставки по микрозаймам опускаются, а значит, обеспечить доходность вложений, которая была два-три года назад, уже не получится.
В текущих реалиях о повышении ставок речи не идёт, соглашается гендиректор финансового маркета «Юником24» Юрий Кудряков. Доходность у МФК будет постепенно снижаться — на 1–2% в ближайший год, однако резких падений не будет, прогнозирует Александр Мамонов.
Но в краткосрочном плане ставки привлечения инвестиций в МФО могут «замереть» или даже пойти в рост, убеждён Олег Федорченко. Ведь на микрофинансовом рынке по-прежнему остро стоит вопрос фондирования, компаниям нужны оборотные средства для того, чтобы продолжать кредитование населения.