В Дании в конце 2015 года семейная пара совершала выплаты по ипотеке по отрицательной ставке, которая составила -0,056%. Таким образом, счастливые обладатели жилья вносили деньги исключительно по кредиту, а банк, одобривший им ипотечный займ, платил им по 249 крон каждый месяц. Однако подобная мировая практика — скорее, исключение, нежели закономерность, к тому же ставка была плавающей. News.ru разбирался, почему ставки по ипотеке в России заметно выше, чем в Европе.
Отличительной особенностью плавающей ставки является то, что она рассчитывается исходя из величины Euribor. К ней приплюсовывается банковская маржа. И в итоге получается определённый процент, который может меняться в зависимости от изменений ставки межбанковского кредитования Euribor. Несомненно, это определённый риск, который берут на себя заёмщики. Поэтому даже отрицательная ставка может в будущем превратиться в не очень выгодную. Однако в среднем размер плавающей ставки ниже, чем фиксированной.
Ответ на вопрос, почему в Европе ипотечные ставки ниже, чем в России, довольно прост — небольшая инфляция и стабильный высокий кредитный рейтинг стран, чего, к сожалению, не скажешь о РФ с её долгим пребыванием в «мусорном» рейтинге.
К сожалению, в России плавающей процентной ставки по кредитам нет, так как это противоречит закону о кредитовании. Однако россиянам никто не мешает рефинансировать ранее взятый кредит в стороннем банке. К тому же можно попросить банк, выдавший займ, рассмотреть возможность о понижении ставки, если она по истечении времени стала выше предложений других финансовых организаций по рынку.
Как пояснил News.ru директор аналитического департамента «Альпари» Александр Разуваев, в России выше, чем в Европе, не только кредитные, но и депозитные ставки.
«ЦБ дал среднесрочный ориентир по ключевой ставке — 6–7%, сейчас она — 7,5%. Банк России должен думать не только о заёмщиках, но и о вкладчиках. Банковские депозиты должны обеспечивать доходность, сопоставимую с инфляцией. Так что, с моей точки зрения, ставки в России справедливые», — говорит Разуваев.
По его мнению, бизнес и некоторые граждане не должны решать свои финансовые проблемы за счёт вкладчиков коммерческих банков.
Не стоит также забывать и о банковской марже, которая должна покрыть издержки финансовых компаний и обеспечить дивиденды акционерам. ФРС повышает ставку, в 2019 году к нему присоединится ЕЦБ, ставки повышают центробанки ведущих emerging markets.
«Дешёвых денег не будет», — прогнозирует Разуваев.
Со своей стороны валютный стратег TeleTrade Александр Егоров отмечает, что уровень кредитных ставок зависит от ключевой ставки регулятора.
«В Европе ставки находятся в нулевой области. В России ставка Банка России — 7,5%. Это основной фактор», — говорит Егоров.
Вероятность того, что в России в будущем будет дешёвая ипотека и другие виды кредитов, есть, считает эксперт. И существует два возможных пути. Реалистичный — произойдёт чудо, и экономика РФ вырастет ускоренными темпами сама по себе. Фантастический — коррупционеры перестают брать взятки, производительность труда резко растёт, высокая занятость и рост ВВП, низкая инфляция и, как результат, низкие банковские ставки.
По словам эксперта Международного финансового центра Ольги Прохоровой, ипотечный кредит в Германии можно взять на срок от 5 до 30 лет ниже чем под 2%.
«Процент кредита зависит от стоимости денег для самого банка (там, где он сам берёт финансирование), риска невозврата кредита и маржи банка», — поясняет она.
ЦБ РФ, устанавливая ставку на уровне 7,5%, уже автоматически делает невозможным кредитование населения и бизнеса ниже этого уровня. А низкие ставки, как, например, в Евросоюзе (0%), в Великобритании (0,75%), Канаде (1,5%) и Австралии (1,5%), Банк России себе позволить не может из-за угрозы инфляции.
«Высокой ставкой ЦБ искусственно делает кредиты дороже, снижая тем самым потребительский спрос, что, в свою очередь, держит под контролем инфляцию», — отмечает Прохорова.
Дешёвые кредиты приведут к росту цен, падению курса рубля, огромной инфляции, потому просто понизить ставку, чтобы было «как в Европе», в России нельзя. Тем не менее сделать кредиты более дешёвыми теоретически можно, если банки станут более лояльно относиться к населению страны и перестанут накручивать проценты, прибавляя к ставке ЦБ свои операционные расходы, закладывая прибыль и убытки.
Понизить аппетиты банков, считает эксперт, может свободная конкуренция, которой пока, увы, не существует. Согласно текущему законодательству, иностранные банки не имеют права открывать филиалы в РФ. Даже если банк работает под иностранной вывеской, то это не означает, что банк работает по западным стандартам. Монополия на рынке кредитования является одной из важнейших причин высоких ставок по кредитам и ипотеке.
Руководитель аналитического департамента компании «ФинИст» Екатерина Туманова отметила, что дешёвые кредиты — это мечта для любого жителя Российской Федерации. Однако в ближайших перспективах это нереальное достижение. Коммерческие банки не могут поставить кредитную ставку 0%, как бы этого ни хотелось, ведь они также берут средства в кредит у Центрального банка.
«Регулятор, в свою очередь, назначает процентную ставку, от которой пляшут уже все коммерческие банки по кредитным продуктам и вкладам. Напрашивается сам собой вопрос: почему бы ЦБ взять и не снизить ставку до нулевых значений, как в Европе, например?» — задаётся вопросом Туманова.
У ЦБ есть прямая обязанность — регулирование экономики. Представим, если ставку всё-таки опустят до 0%, что тогда произойдёт? Все резко начнут брать кредиты. Денег в обращении у населения будет много, от этого цены не будут стоять на месте. То есть мы приходим к выводу, что низкий процент по кредитам только разгоняет инфляцию быстрыми шагами.
В Европе больным местом долгое время была крайне низкая инфляция, граничащая с дефляцией, напоминает Туманова. Представьте, вы занимаетесь бизнесом и в конкурентной борьбе вынуждены понижать стоимость своего товара или услуги — бизнес не приносит доход, и работать в ноль — это никому не интересно. Проще хоть под какой-то процент положить средства в банк во вклад, а не работать в минус. В этом случае Европейский Центральный банк (ЕЦБ) снижает процентную ставку, предоставляя предпринимателям работать с заёмными деньгами бесплатно.
Вот и получается, что при крайне низких темпах роста цен процентную ставку снижают, чтобы поднять инфляцию. В странах с высокой инфляцией лекарством будет повышение процентной ставки, говорит эксперт.
Если в России инфляция снизится до нулевых или отрицательных значений и это будет проблемой для наших предприятий, только в этом случае ЦБ РФ может постепенно снизить процентную ставку до 0%.
