ЦБ вылечит страховщиков

В России с 8 июня заработал закон о санации страховых компаний. В предупреждении банкротства будет участвовать Банк России, а сам процесс будет схож с действующим механизмом санации кредитных организаций.

Регулятор придёт на помощь в том случае, если уход страховщика с рынка приведёт к сильной социальной напряжённости или даже к системным проблемам в страховании как таковом.

Но при этом Центробанк сможет отзывать лицензию страховщика при существенном и неоднократном нарушении требований финансовой устойчивости. Также ЦБ будет иметь право запрещать или же ограничивать сделки и операции с ценными бумагами.

Санация страховщиков будет осуществляться по новой схеме — через специальный Фонд консолидации страхового сектора, действующий за счёт средств ЦБ, по аналогии с ФКБС, финансово оздоравливающий сейчас кредитные организации. Впервые через ФКБС были санированы банковские группы так называемого московского кольца — «ФК Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк. Ничего более масштабного на рынке за последние годы не происходило.

Решение будет принимать совет директоров Банка России. Новый фонд обладает возможностью приобретать доли в страховых компаниях, находящихся в списке на оздоровительные процедуры, покупать или отчуждать имущество компаний. Страховщики, соответственно, будут получать субординированные займы.

С момента начала санации в компанию будет назначена временная администрация. Как правило, работает она там от полугода до полутора лет. Её специалисты будут изучать документацию, оценивать возможную «дыру» в капитале. Также может быть введён мораторий на удовлетворение требований кредиторов.

А денег хватит?

Напомним, что на санацию трёх банковских групп, о которых мы писали ранее, ЦБ потратил 2,6 трлн рублей. В капитал банков было внесено 758,3 млрд рублей, ещё 1,86 трлн кредитные организации получили в форме депозитов. Больше всего депозитов получили Рост Банк, НБ «Траст» и Автовазбанк — 1,5 трлн рублей. На их базе будет создан банк проблемных активов. «ФК Открытие» получила 111,6 млрд рублей, а Промсвязьбанк — 245 млрд.

Сам же ЦБ ещё 4 мая рассказал о своих убытках, которые по итогам прошлого года составили 435,3 млрд рублей. Не исключено, что это произошло как раз из-за санации крупнейших отечественных банковских групп.

Комплекс мер по финансовому оздоровлению, применяемый для предотвращения банкротства предприятия, выгоден как физическим, так и юридическим лицам, которые находятся на обслуживании. В случае санации с банками физлица сохранят свои сбережения в полном объёме. При банкротстве им будет выплачена лишь максимальная страховая сумма, равная 1,4 млн рублей. Юрлица же получат возможность и дальше обслуживаться в банке, сохранив также свои средства.

Отметим, что ещё до принятия депутатами Госдумы в апреле соответствующего закона, первым на санации оказался «Росгосстрах» — крупнейший российский страховщик и лидер по ОСАГО.

А как будет решать регулятор финансовый вопрос? Естественно, необходимые миллиарды страховщики получат. Однако не исключено, что при этом может резко возрасти стоимость полисов, в том числе «автогражданки», что лишь обострит уже имеющуюся проблему страхового рынка.

Роман Блинов, руководитель аналитического департамента Международного финансового центра:

— Занятная идея как минимум. Как представляется мне, в итоге мы получим явное удорожание страховых услуг для рядовых граждан и корпораций. Скорее всего, нашему ЦБ, уже заканчивающему расчистку инвестиционно-банковского сектора, пора приняться и за страховой рынок, что для меня вполне закономерно, я ожидал новшеств на этом поприще. Да, надо отметить, что качество страхового бизнеса, как, впрочем, и всего бизнеса у нас в стране, у многих вызывает очень много вопросов. Уже ни для кого не является секретом, что в большинстве случаев нашему российскому бизнесу давно пора научиться работать по-серьёзному, но он продолжает играть в «бирюльки». Уже не однократно звучало с самых разных трибун, что бизнес — это ответственность, но воз и ныне там. Теперь же, поняв, что большинство так называемых рыночных институтов у нас в стране существует на грани фола, уполномоченные регуляторы судорожно стараются латать дыры на ходу и придумывают планы структурных реформ. Хотя одна из основных причин сложившейся ситуации — сама деятельность этих же самых регуляторов на поприще регулирования отрасли. Ну и, конечно, сложившаяся нормативно-правовая база и общее выполнение законов в стране. Мы, скорее всего, столкнёмся с процессами слияния и поглощения ряда страховых компаний банковскими конгломератами и станем свидетелями появления новых игроков на рынке страховых услуг, будем надеяться, что они будут более устойчивы к реализации страховых рисков и более надёжными в рамках предоставления собственных услуг.

Александр Егоров, валютный стратег TeleTrade:

— Как показал опыт санации проблемных банков, регулятор будет активно применять законодательный механизм, что безусловно повысит финансовую дисциплину и соблюдение установленных для страховых компаний нормативов. Причём, скорее всего, по всему спектру участников рынка. Санируя крупные системно значимые банки, Банк России достаточно активно банкротил более мелких «токсичных» игроков. В страховом секторе этот процесс также идёт постоянно, и, вероятно, контроль станет более плотным. В целях сохранения бизнеса в случае назревания непреодолимых проблем мелкие участники, вероятно, станут объектами поглощения. То есть рынок пойдёт по пути укрупнения и, хотелось бы верить, повышения качества услуг.

Мария Сальникова, ведущий аналитик ООО «Эксперт плюс»:

— Санация направлена на оздоровление сектора, на поддержку, на демонстрацию высшей силы, скажем так, которая будет способствовать уходу с рынка недоброкачественных игроков. Так, в законе закреплено право ЦБ отзывать лицензию на страховые услуги при нарушениях требований финансовой устойчивости компаний. Вмешательство регулятора вряд ли вызвано праздным любопытством. Несмотря на то, что в стране страхование прошло процесс перехода от государственной страховой монополии к возрождению страхового рынка, в общем сектор ещё отстаёт от потребностей экономики. Положение дел на российском рынке характеризу­ется низкими финансовыми возможностями национальных страховых компаний по размещению крупных страховых рисков. Одной из проблем как раз таки является небольшой размер уставных капиталов и страховых резервов у страховых компаний.

Роман Ткачук, старший аналитик «Альпари»:

— Банк России навёл порядок в банковском секторе. Основная часть оздоровления финансового сектора была завершена в прошлом году с санацией банков из топ-10 («ФК Открытие», Бинбанк, Промсвязьбанк). В ближайшие годы санация банков продолжится, но она будет касаться банков второго эшелона. При этом у регулятора появилась возможность заняться смежным сектором страхования. Ряд страховых компаний испытывают финансовые проблемы, поэтому мы ожидаем здесь, так же как и в банковском секторе, уход слабых игроков и тенденцию укрупнения за счёт слияний и поглощений. Конкуренция в российском финансовом секторе растёт — зарабатывать становится сложнее. При этом растёт доля государственных компаний — в текущих условиях они являются наиболее устойчивыми. В перспективе это может привести к росту стоимости страховых продуктов для граждан и для клиентов из корпоративного сектора.