ЦБ РФ в состоянии купить все коммерческие банки страны. Его капитала хватит, чтобы осуществить подобную сделку. Зачем это нужно — выяснял портал News.ru.
Эксперты РЭУ имени Плеханова в своём исследовании пришли к выводу, что ЦБ может поглотить всю частную банковскую систему, пишут «Известия».
Напомним, что по итогам 2017 года Центробанк показал небывалый убыток — 435,3 млрд рублей. При этом цифра могла бы перешагнуть рубеж 0,5 трлн рублей, если бы не было принято решение о переводе в бюджет 67,8 млрд рублей дивидендов, полученных от Сбербанка. Убыток сопоставим с прибылью ЦБ за предыдущие четыре года. Однако, надо ли беспокоиться?
Центробанк санировал в 2017 году по новой схеме — через Фонд консолидации банковского сектора — три крупнейших банка: «ФК Открытие», Промсвязьбанк и Бинбанк. Согласно данным регулятора, финансовое оздоровление этих кредитных организаций позволило предотвратить потерю 2,6 трлн рублей. На санацию «Открытия» и Бинбанка уйдёт около 800 млрд рублей, и по её завершении банки будут объединены. А на базе Промсвязьбанка создадут опорный банк для операций, связанных с гособоронзаказом и крупными госконтрактами.
Как это ни странно, но размер прибыли Банка России не характеризует его финансовую стабильность. Намного важнее в этой связи динамика фондов, составляющих капитал ЦБ. Основная часть капитала Центробанка — это активы за рубежом, а их рублёвая стоимость повысилась на фоне ослабления рубля.
Вообще, Банк России и не стремится никак получить прибыль, у него совсем иная задача. А именно — регулировать денежно-кредитную политику РФ.
При этом ЦБ продолжает придерживаться консервативных взглядов в вопросе управления своих доходов. Речь идёт об инвестициях в американские казначейские облигации и европейские гособлигации, а также о размещении средств на счетах в иностранных банках. Данные активы исчисляются в валюте. Когда деньги уходят в экономику, то негосударственные финансовые организации активно кредитуются в Центробанке, а проценты по займам формируют прибыль. В случае если объём депозитов превышает кредитование, то деньги уходят из экономики.
Накопленные Центробанком курсовые разницы в валюте в 2017 году достигли отметки 6,2 трлн рублей. Кроме того, дополнительно 2,2 трлн приходится на переоценку драгметаллов. Всё это формирует некую подушку безопасности.
Таким образом, совокупный капитал ЦБ на начало 2018 года равнялся 8,4 трлн рублей. Эта сумма сопоставима с общим капиталом всех коммерческих банков страны. Капитал банковского сектора в РФ на 1 января составил 9,4 трлн рублей. Этих денег регулятору должно хватить на совершение подобной «сделки».
Однако на подобные меры Банк России может пойти только в случае крайних мер — когда речь пойдёт о сохранении стабильности финансовой системы страны или чтобы не было цепной реакции в ситуации возможных проблем у значимых финучреждений. При этом не исключено, что как раз именно попытка Центробанка скупить все банки приведёт к полному коллапсу нашей экономики и краху банковской системы как таковой.
Да и не все банки захотят перейти под крыло ЦБ, некоторые попросту предпочтут закрыться. А принудительная продажа кредитных организаций — это уже национализация банковской системы. Рубль перестанет быть конвертируемой валютой, а далее, по цепочке, рыночные отношения в банковской сфере будут уничтожены.
Как правило, после санации банки отпускают с миром и перепродают инвесторам. Только кто потом купит все отечественные банки вместе или даже по-отдельности? Кому и для чего они уже будут нужны? Поэтому будем надеяться, что сценарий покупки Центробанком всех коммерческих банков будет реализован лишь в каком-нибудь фантастическом фильме-антиутопии, а не в реальной жизни.
— У Банка России достаточно средств, чтобы провести санацию хоть всего банковского сектора. Согласно отчётности регулятора за 2017 год, накопленный капитал составляет 8,4 трлн рублей. На санацию трёх больших банков в 2017 году была потрачена, безусловно, большая сумма — убыток ЦБ в прошлом году составил 435 млрд рублей. Но это лишь 5% от капитала Центробанка, так что на него это событие значимого влияния не окажет. Центробанк продолжит политику расчистки российского финансового сектора, но, вероятно, она будет затрагивать банки второго эшелона. В ближайшие годы количество банков в российской банковской системе может сократиться до 100–150, одновременно с этим влияние государственных банков продолжит расти. При этом у ЦБ нет целей выкупить коммерческие банки и сделать российский банковский сектор полностью государственным. Частные банки могут занять свою долю рынка, если будут соблюдать предложенные регулятором правила игры.
— Эксперты РЭУ имени Плеханова пришли к странному выводу. По их мнению, капитала ЦБ хватит, чтобы выкупить все частные банки России. Но зачем? Не надо проводить специальных исследований, чтобы понять, хватит или не хватит капитала. Во-первых, средства коммерческих банков хранятся на корсчетах в ЦБ, плюс резервы и депозиты. Но во-вторых, если не хватит, то Центробанк имеет законное право на эмиссию денег, то есть он может их просто напечатать, сколько нужно. Балансовый убыток или балансовая прибыль Центробанка — показатели достаточно условные. ЦБ по роду своей деятельности не стремится к получению прибыли. Его задача — регулирование денежно-кредитной политики. Когда деньги уходят в экономику, коммерческие банки активно кредитуются в ЦБ, то проценты по кредитам, получаемые Центробанком, будут формировать прибыль. А если объём депозитов и резервов превышает кредитование, деньги уходят из экономики, то в ЦБ будет балансовый убыток. И, соответственно, ни убыток, ни прибыль не влияют на возможности Центробанка что-либо выкупать. Вопрос о выкупе всех коммерческих банков и об огосударствлении всей банковской системы не стоит, независимо от состояния баланса ЦБ. Такой выкуп, если предположить невозможное, проведённый принудительно, разрушит не только банковскую систему в России, но и приведёт к разрушению всех рыночных механизмов и к краху всей экономики.
— Разумеется, у ЦБ хватит денег на выкуп всех коммерческих банков, и даже ещё останется. А если не останется, то можно подпечатать пару триллионов. Если говорить о деньгах вообще. А если говорить только о деньгах, которые на балансе у ЦБ, то может и не хватить. Но это гипотетическое предположение не имеет смысла. Потому что, во-первых, Центробанк не является банком в обычном смысле этого слова. Во-вторых, ЦБ не нужно выкупать коммерческие банки. Выкуп всех коммерческих банков просто невозможен. Не все банки захотят продаться Центральному — лучше закрыться. Принудительная продажа всех банковских организаций ЦБ означает национализацию банковской системы и уничтожение рыночных отношений в банковской сфере. В банковской системе останется только один банк — Госбанк. В этом случае не будет места и для иностранных банков и международных финансовых организаций. Российские деньги потеряют важнейшее свойство денег — быть мировыми деньгами, то есть конвертируемость. Дальше можно не продолжать, потому что это означает отказ от рыночных отношений и возврат к централизованной командной экономике со всеми её «прелестями», которые многие люди в России ещё не забыли.
— У Банка России сейчас есть достаточное количество средств и полномочий на то, чтобы национализировать всю банковскую систему России. Из десяти крупнейших банков страны шесть находятся под контролем государства. Первые четыре строчки в рейтинге финансовых учреждений с большим отрывом занимают именно госбанки. На них приходится более 55% всех активов в отрасли. ЦБ очень быстро и настойчиво отзывает лицензии у небольших банков и берёт под контроль крупные через специально созданный для этого фонд. Теми темпами, которыми сейчас идёт этот процесс, мы вполне можем увидеть фактически полную национализацию сектора уже на горизонте 3–5 лет. Хочется надеяться, что команда Эльвиры Набиуллиной не собирается этого делать. Ведь хорошего в этом, очевидно, будет мало. Контроль мегарегулятора над всеми банками — это фактически контроль государства. А государство, как известно, не самый эффективный собственник. Помимо этого, механизм, через который ЦБ сегодня берёт под контроль банки, способен нанести серьёзный вред экономике. Вспомним ситуацию с банком «Открытие», который достался ЦБ с «дырой» в 450 млрд рублей. В своё время это был крупнейший частный банк страны. Многие российские и зарубежные инвесторы вкладывали деньги в акции и облигации «Открытия». После того как туда нагрянул ЦБ, «Открытие» отказалось от обслуживания субординированных облигаций, акции банка моментально обесценились, стоимость рублёвых облигаций рухнула. Всё это подрывает и без того слабое доверие к вложению денег в Россию. Огромное количество не только частных инвесторов, но и фондов потеряли на пустом месте свои деньги. Так что национализация всех коммерческих банков оставит за собой полностью выжженное поле. И что потом делать с этим «полем»? Тащить на себе? У ЦБ вряд ли хватит разумных возможностей. Продать их потом? Кому? Кто купит?
— ЦБ сможет выкупить всё, так как он является эмиссионным центром и ЦБ неприбыльная организация. Если у банков скопится большое количество активов и они не смогут рассчитаться с ЦБ по РЕПО, то в этом случае Центробанк может или через Фонд консолидации банковского сектора, или самостоятельно де-факто забрать все банки, которые с ним не рассчитались, так было с «Открытием» и другими банками. Потенциально они могут все банки купить, если ситуация будет ухудшаться — одни закрыть, а системные забрать.
